三季度新发基金

盘点新发基金:145只发行额超10亿 汇添富等9公司较强
盘点新发基金:145只发行额超10亿 汇添富等9公司较强

新浪财经|2018年09月30日  17:58

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前三季度新基金募资6277亿元 基金发行数量下降20%
证券时报 | 2018年10月08日 00:47
盘点新发基金:145只发行额超10亿 汇添富等9公司较强
盘点新发基金:145只发行额超10亿 汇添富等9公司较强

  编者按:2018年三季度末,对前三季度新发基金情况进行盘点。根据wind统计,2018前三季度共发行新基金624只发行份额合计 6,277.32亿份,平均募集规模达到10.06亿份。若以基金产品A/C份额分开计算,前三季度35家基金公司发行产品数量在10只以上。 从单只产品发行份额来看,有145只产品发行份额在10亿份以上,其中涉及56家基金公司,中长期纯债型基金产品占一半以上。从单只产品发行规模超10亿的基金公司分布看,主要聚集在综合实力较强的公司,汇添富基金、广发基金、招商基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金等9家基金公司10亿以上新产品超过5只。产品类型主要有债券型,主题有战略配售、MSCI等,其中还有“赚钱才收管理的”创新型南方瑞合等。 前三季度新发624只产品募资份额合计 6,277.32亿份  混合型与债券型产品居多 数据来源:wind  制表:新浪基金  统计区间:2018年1月1日-9月30日 上图可见,前三季看发行数量看,1月5月份为发行产品数据较多,6月份后投资者的申购热情继续大幅下降。 数据来源:wind 制表:新浪基金  统计区间:2018年1月1日-9月30日 募集额度来看,1月份、6月份募资额较高,三季度后募资越发难。7月份、8月份募资额合计超200亿份,9月份155.81亿份。 从各类型产品发行上看,混合型产品与债券型产品居多,股票型产品紧随其后,货币市场型基金仅2月份发行一只。QDII产品也相对较少,9月份发行2只募资8.87亿份在前三季度中月度表现最好,与今年QDII基金业绩表现较好有一定关系,投资者接受度有一定提高。详情数量与份额如下: 数据来源:wind 制表:新浪基金 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 前三季度115家基金公司发行新产品 35家公司发行产品数超10只 根据wind统计,若以基金产品A/C份额分开计算,前三季度115家基金公司发行954只产品,35家基金公司发行产品数量在10只以上;其中华夏基金、广发基金、平安大华基金新发产品超30只;汇添富基金、易方达基金、南方基金、富国基金、前海开源基金、创金合信基金、中欧基金、万家基金、永赢基金新发产品超20只。详情如下: 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 145只产品发行份额超10亿  汇添富广发招商等大公司实力强 从单只产品发行份额来看,有145只产品发行份额在10亿份以上,其中涉及56家基金公司。其中从产品类型看,偏债型产品较多,其中尤其是中长期纯债型基金产品占一半以上。 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 从单只产品发行规模超10亿的基金公司分布看,主要聚集在综合实力较强的公司,汇添富基金、广发基金、招商基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金等9家基金公司10亿以上新产品超过5只。产品类型主要有债券型,主题有战略配售、MSCI等,其中还有“赚钱才收管理的”创新型南方瑞合等。详情如下: 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 从单发产品数量看,100亿规模以上的,除去兴全合宜A发行规模327亿外,主要为6只战略配售基金:招商3年战略配售、易方达3年战略配售、南方3年战略配售、汇添富3年战略配售、嘉实3年战略配售、华夏3年战略配售;还有2只1月份发行的中长期纯债型基金招商添润3个月定开A、中银丰荣。产品详情如下: 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 文/鸡血石[详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:58
平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高
平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年,三季度行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。剔除基金经理数量较少的公司后,三季度泓德、万家、中欧、平安大华旗下基金经理变动率较高,主要是扩充队伍新聘基金经理导致。中银基金、建信基金等基金经理队伍较稳定,三季度无离职、新聘人员。三季度行业平均基金经理变动率为8.45%。 备注:基金经理变动率(%)公式=max(新聘基金经理数,离职基金经理数)/区间起始日在任的基金经理数*100%,其中区间起始日基金经理数=最后离职日期>区间起始日 或者最后离职日期为空的基金经理总数 相关阅读:基金经理变更 持有的基金该怎么办?[详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:52
中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职
中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年;三季度行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。三季度中欧基金6位基金经理离职,位居第一名,海富通、华商3人离职,大成、前海开源有2人离职。 三季度中欧基金旗下离职基金经理名单如下: 相关阅读:基金经理变更 持有的基金该怎么办?[详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:43
富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理
富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。新聘基金经理数量最多的是富国基金,新聘5人为基金经理。海富通基金、招商基金新聘经理较少,仅有1人。 [详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:33
基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩
基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年,剔除基金经理数量较少的公司后,景顺长城基金、建信基金、华泰柏瑞基金旗下“老司机”基金经理较多,平均年限5年左右。 基金经理平均年限最短的公司是凯石基金,恒越基金、富荣基金等公司基金经理平均年限亦较短,当然,这部分公司多为次新基金公司。 [详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:30
基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位
基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,嘉实旗下基金经理人数最多,高达53人,博时、富国、华夏、工银瑞信、南方、广发、银华等旗下基金经理超40人。 恒越基金、博道基金、凯石基金、国融证券、华晨未来基金、新沃基金、东方阿尔法基金等7家公募旗下仅有一位基金经理。合煦智远、益民等基金公司仅有2名基金经理。 [详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:27
三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人
三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年;三季度行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。旗下基金经理人数最多的是嘉实基金,有53人。 基金经理人数:嘉实53人 7家公募旗下仅有一位 嘉实旗下基金经理人数最多,高达53人,博时、富国、华夏、工银瑞信、南方、广发、银华等旗下基金经理超40人。 恒越基金、博道基金、凯石基金、国融证券、华晨未来基金、新沃基金、东方阿尔法基金等7家公募旗下仅有一位基金经理。合煦智远、益民等基金公司仅有2名基金经理。 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 剔除基金经理数量较少的公司后,景顺长城基金、建信基金、华泰柏瑞基金旗下“老司机”基金经理较多,平均年限5年左右。 基金经理平均年限最短的公司是凯石基金,恒越基金、富荣基金等公司基金经理平均年限亦较短,当然,这部分公司多为次新基金公司。 新聘基金经理:富国新聘5人 招商、海富通新聘1人 三季度,新聘基金经理数量最多的是富国基金,新聘5人为基金经理。海富通基金、招商基金新聘经理较少,仅有1人。 离职基金经理数量:中欧6人离职 海富通、华商3人离职 三季度,中欧基金6位基金经理离职,位居第一名,海富通、华商3人离职,大成、前海开源有2人离职。 基金经理变动率:泓德、万家、中欧、平安大华变动率高 剔除基金经理数量较少的公司后,三季度泓德、万家、中欧、平安大华旗下基金经理变动率较高,主要是扩充队伍新聘基金经理导致。中银基金、建信基金等基金经理队伍较稳定,三季度无离职、新聘人员。三季度行业平均基金经理变动率为8.45%。 备注:(1)基金经理变动率(%)公式=max(新聘基金经理数,离职基金经理数)/区间起始日在任的基金经理数*100%,其中区间起始日基金经理数=最后离职日期>区间起始日 或者最后离职日期为空的基金经理总数。(2)本文数据来源wind。 相关阅读:基金经理变更 持有的基金该怎么办?[详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 17:25
3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整
3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整

  三季度基金人事变动集锦: 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,7月至9月共有30人次的公募高管变更,涉及广发基金、交银施罗德基金、国联安基金、景顺长城基金等16家基金公司,职位涉及董事长、督察长、总经理、副总经理等。 两家公募董事长变更 四家公司总经理换人 董事长变更方面,景顺长城基金原董事长杨光裕9月14日离职,康乐代任;赵令欢9月20日任弘毅远方基金董事长。 督察长方面,9月19日起,孟朝霞不再代任国联安基金督察长,由李华担任。9月20日 ,孙艳任弘毅远方督察长。9月25日,佘川担任交银施罗德督察长,程海霞任南华基金督察长。9月18日,陈阳担任新沃基金督察长。9月11日,建信基金督察长吴曙明赴建行学习,公司总裁张军红代任建信基金督察长。 总经理方面,有弘毅远方、益民基金、中邮创业、华商等4家基金总经理变更。7月30日华商基金总经理康健上任,9月10日,益民基金总经理变更。 副总经理变更较多,涉及富荣基金、广发基金、国联安基金等11位。 3家基金公司有2个职位变动 景顺长城基金影响或最大 从基金公司角度来看,有三家基金公司发生了两个职位的人事变动,景顺长城基金的董事长、副总经理均发生变更,对公司运营相对或影响较大。国联安基金三季度既有督察长变更,又有副总经理变更。今年2月成立的弘毅远方基金,董事长、督察长、总经理全部配置齐全。 此外,从学历来看,三季度发生变动的这30位公募高管,有7人为本科学历,4人为博士学历,其余18位为硕士学历。从性别来看,有9位女性,21位男士。 相关阅读:年内基金高管变更187人 嘉实华夏等20家老总变动(表)[详情]

新浪财经 | 2018年09月30日 16:23
前三季度公募业绩出炉 年内冠军赚近30%
前三季度公募业绩出炉 年内冠军赚近30%

  虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。 随着两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日收盘,备受市场关注的公募基金2018年前三季业绩排名大战也尘埃落定。 数据显示,今年前三季度QDII基金业绩表现最为抢眼,平均收益率为3.10%;其次是债券型基金和货币性基金,平均收益率分别为2.85%、2.81%;而权益类基金因今年A股低迷原因表现较弱,其中股票型基金平均收益率为-16.09%,混合型基金平均收益率为-8.26%。 从个基表现来看,三季度基金业绩冠军由易方达标普医疗保健人民币摘得,该基金三季度收益率达15.36%;而前三季基金业绩冠军为嘉实原油,该产品今年以来收益率达29.92%。 虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。 股票型基金垫底,QDII夺冠 9月28日,两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日喜迎普涨。截至收盘,上证综指收涨1.06%报2821.35点,深证成指涨0.8%报8401.09点,创业板指涨0.78%报1411.34点。 整体而言,今年A股呈低迷状态,前三季度上证综指累计下跌14.69%,创业板指数则累计下跌19.47%,且仅2周主力资金为净流入状态,主力资金大部分时间都维持净流出状态。 A股市场疲软不振,受此影响,基金市场整体表现也不佳。前三季度,中国基金总指数涨幅-5.06%。权益类基金今年以来受A股单边下跌行情影响致业绩表现不佳。其中,股票型基金平均收益率下跌16.09%,混合型基金平均收益率下降8.26%。 债券型基金、货币型基金和QDII基金今年来则实现了正收益,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率为3.10%。其次是债券型基金和货币性基金,今年以来平均收益率分别为2.85%、2.81%。 从今年前三季度各类基金业绩冠军来看,股票型基金冠军为银华中证全指医药卫生,收益率为7.93%;混合型基金冠军为富国精准医疗,收益率为18.97%;债券型基金冠军为诺安双利,收益率为27.69%;指数型基金冠军为易方达原油A人民币,收益率为29.64%;货币基金冠军为信诚理财7日盈A,收益率为3.48%;QDII基金冠军为收益率为嘉实原油,收益率为29.92%,这也是前三季所有基金中收益率最高的个基。 2018年前三季度基金业绩表现 规模方面,根据中国基金业协会数据,公募基金规模持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。截至2018年8月底,我国境内共有基金管理公司119家,其中中外合资公司44家,内资公司75家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计14.08万亿元。 金融主题基金三季度领涨 今年以来,A股市场的疲软极大影响到了股票型基金的收益率。前三季度,股票型基金以16.09%的跌幅居首。尽管如此,震荡市依然有“抗跌基金”存在。 股票型基金前三季收益率排名前三的分别是银华中证全指医药卫生、上投摩根医疗健康、中金中证优选300A,复权单位净值增长率分别为7.93%、6.96%、6.08%。但前两只因为主要配置医药股,在三季度医药股行情较差的情况下,这两只基金表现也较差,三季度收益率分别下跌8.81%、11.02%。 单从三季度股票型基金收益率情况来看,由于三季度以来金融股领涨,重仓金融股尤其是银行股的基金表现居前。在股票型基金中,三季度涨幅排名前三的为南方中证银行ETF、南方中证银行ETF联接A、华宝中证银行ETF,复权单位净值增长率分别为12.16%、11.64%、11.57%。 国金证券金融产品研究中心王聃聃表示,目前市场估值处于历史低位,阶段底部较为明朗,部分股票经过充分调整长期配置价值提升,相关基金的选股、布局已经具备良好的投资环境,在此背景下投资者不必过于悲观,但制约市场上行的长期因素依然存在,包括:存量市场结构尚未改变,反弹持续性及高度取决于后续经济数据、企业盈利能否改善以及相关政策的落实情况。因此,对于基金投资可延续稳中求进的策略,从中长期战略布局的角度,关注业绩持续稳健、擅于控制风险的基金,注重个股性价比、选股能力突出或风格相对平衡的基金可重点关注。 混合型基金收益率下降8.26% 前三季度,混合型基金平均收益率下降8.26%。从单支混合型型基金的业绩来看,业绩涨幅不一。 富国精准医疗、富国新动力A、中邮尊享一年定期占据三甲,收益率分别为18.97%、17.62%、15.91%。但前两只基金因为重仓多只医疗股,三季度收益率分别下跌8.15%、5.03%。中邮尊享一年定期所重仓的传媒、电子等板块三季度虽然损失惨重,但因其前10大重仓股市值合计占基金资产净值比不到三成,因而受到的影响相对较小,收益率仅下降0.57%。 三季度,银行股护盘,相关混合型基金也顺带收益。从三季度混合型基金收益率情况来看,银河君腾A、银河犇利A、前海开源盈鑫A分别以15.05%、11.75%、9.24%的收益率占据前三甲,而这三只产品都重仓了多只银行股。 8成债券型基金今年取得正收益,多只基金疑遭大额赎回 相比于权益基金普遍亏损的情况,今年债券型基金在债牛逻辑的基础上整体取得了相对不错的收益。债券型基金前三季度平均收益率分别为2.85%,8成基金产品取得正收益,但可转债基金整体表现较为低迷。 今年以来,诺安双利、南方多元、景顺长城景泰丰利A、中海惠祥分级、工银瑞信瑞丰定开年内收益均在10%以上。其中,诺安双利以27.69%的收益位居首位,遥遥领先于第二名南方多元14.70%的收益率。不过,上述收益居前的基金中,有多只基金疑似遭遇了大额赎回,导致短期内业绩突然冲高。 例如景顺长城景泰丰利A今年以来大部分时间净值波动均较小,但在今年6月6日至8日,其单日净值涨幅分别达到3.0%、4.68%和2.69%,因此该基金今年以来的涨幅也达到了14.58%。同样,排在首位的诺安双利也有相似情况。 此外,三季度收益靠前的诺安双利、中海惠祥分级、鹏华丰融在今年前三季度也取得了不错的收益。 国泰基金相关人士分析认为,美联储加息落地,对国内债市影响相对有限,央行跟进的概率不大,保持政策利率的稳定,货币仍将维持宽松,地方债供给冲击将逐渐消退,短期市场关注焦点在基建加码对经济的托底作用,市场观望情绪较重,收益率或保持震荡。9月高频数据显示,上游生产与下游需求仍较为疲弱,在政策、资金严监管下,房地产土地市场日趋冷淡,开发商拿地更趋理性,地产投资仍将拖累经济。基建在非标融资限制没有进一步放松的情况下,预计托底经济效果较为有限。 货币型基金收益率下跌,但8月底规模再走高 今年以来,货币基金今年以来的收益率持续下行,前三季度货币性基金平均收益率仅为2.81%。其中,排名前三的货基为信诚理财7日盈A、嘉实定期宝6个月A、中银理财90天A,今年来受益率分别为3.48%、3.47%、3.37%。 单看三季度的货币型基金,上投摩根现金管理、嘉实定期宝6个月A、信诚理财7日盈A分别以1.73%、1.14%、1.09%的收益率位居前三。 然而,与收益率下滑相反的是,近年来货币基金的规模却是不断扩大,截至2018年8月底,货币基金总规模达到8.95万亿元,再创历史新高。货币基金8月增长了0.31万亿元,环比7月上涨了3.54%。相较于2017年12月底,货币基金总规模增长了三成多。2013年6月底货币基金总规模只有3600亿左右,余额宝及其他货币基金快速激增后,5年多时间里,货币基金规模激增了24倍。 中信证券分析师明明认为,尽管货币基金还受到防控流动性风险政策影响,规模增速也有所减缓,在T+0申赎方式、单笔申购额度等方面出现变化的背景下,货币基金目前对新增存款仍具有一定的替代效应。 QDII基金业绩抢眼,大宗商品类表现最佳 2018年前三季度,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率达3.10%,共有17只基金今年以来收益率超20%。但受美国股市高位震荡影响,QDII今年以来业绩表现不一,以大宗商品类表现最好。 得益于国际油价和金价纷纷上涨,嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油A分别以29.92%、29.64%、29.41%的收益率位列前三甲。 单看三季度QDII收益率,易方达标普医疗保健人民币、广发全球医疗保健人民币、广发纳斯达克生物科技人民币分别以15.36%、14.64%、14.48%的收益率名列前茅。 业内人士指出,目前,投资者对QDII基金的认识不足,QDII基金品种较多,涉及的范围很广,作为分散化配置是很好的选择,近两年随着美股和港股的大涨,投资者的意愿开始回升,但是仍需要时间去充分接受和认识到其重要性。 上海证券券基金评价研究中心则提出了具体的投资建议,认为全球经济增长中枢依然向上,支撑企业盈利面,建议投资者加大配置海外市场的资产,分享海外资产和美元升值带来的收益部分。但值得注意的风险点在于,美股市盈率水平在历史高位,美国经济或处于复苏周期的中晚期,且11月的中期大选或将导致美股波动加大,投资者应警惕。 数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-09-30[详情]

经济观察报 | 2018年09月30日 08:53
前三季度新基金募资6277亿元 基金发行数量下降20%
前三季度新基金募资6277亿元 基金发行数量下降20%

  今年前三季度,市场震荡不已,新基金发行节奏明显放缓,112家基金公司合计发行新基金624只,募集规模6277.32亿,与去年同期相比,基金发行数量下降20%。然而,受年初偏股基金热销和战略配售基金募集影响,新基金募资总额仍有8%的增长。 从基金公司前三季度发行成绩单可以看出,不同的基金公司采取不同的发行节奏,有基金公司前三季度的新发基金超过了20只,同时也有16家成立3年以上的基金公司前三季度未有新基金面市。 有基金公司争分夺秒发行新基金,也有公司缺席新基金发行市场,2018年前三季度,基金公司新产品布局再现分化。 今年以来在布局新基金方面最为积极的基金公司当属广发基金和平安大华,两家基金公司前三季度发行的新基金均达到22只之多。广发基金在产品布局上较为多元化,新基金涉及指数、QDII、灵活配置混合、股票、债券等多个产品类型;平安大华基金从三季度开始发力,期间有8只新基金密集发行。 此外,华夏基金、富国基金、南方基金等基金公司前三季度也不甘落后,分别发行了21、21、20只新基金,位列前三季度基金发行数量榜单前五名。此外,易方达、汇添富、中欧在内的9家基金公司前三季度新基金发行只数均在15只以上。 截至9月末,基金公司的新产品布局呈现两极分化的局面,一部分是一些成立多年的小基金公司或是缺乏业绩具有号召力的基金经理,又或是难以挤进银行发行渠道,在新基金发行上进度缓慢。Wind统计显示,方正富邦、华宸未来、英大基金等16家成立3年以上的基金公司今年前三季度缺席新基金发行市场。 博道、凯石、合煦智远、恒越等刚成立不久的新基金公司都在三季度完成了旗下首只新基金布局。 从基金公司发行总规模上看,招商基金以557.62亿元的前三季度发行规模排在第一,今年前三季度,招商基金不仅有战略配售基金吸金247亿元,年初发行的招商添润3个月定开债券基金发行规模也超过100亿元;易方达、汇添富两家基金公司分别以407.90亿和399.76亿的新发规模位列第二、第三位。 A股市场今年行情坐了一次“过山车”,年初绩优基金频频吸金,权益类基金发行回暖,发行规模在50亿以上的兴全合宜、嘉实核心优势、广发沪港深行业龙头等权益类基金均出现在今年前三月。 5月份之后,A股市场急转而下,投资者风险偏好也呈现下降趋势,除了7月份成立的几只战略配售基金,新基金发行在三季度遭遇罕见的“寒流”,平均发行规模仅3.17亿元,股票型基金平均发行规模仅3.03亿元,创出近3年的新低。 受资管新规影响,委外资金持续萎缩,混合基金取代债券基金成为前三季度最吸金的基金品种,包括兴全合宜等有明星基金经理号召力的权益类新基金,以及战略配售基金均采用灵活配置混合的形式,前三季度混合基金合计募集资金3355.26亿元,占新基金发行总规模53.45%。股票、债券、QDII基金今年前三季度分别募集595.03亿元、2279.02亿元及30亿元,占新基金募集金额比例分别为9.48%、36.31%、0.48%。 尽管货币基金今年8月总规模达到8.95万亿大关,占全部基金总规模已超60%,但在新基金发行市场上,货币基金没有新品推出。[详情]

盘点新发基金:145只发行额超10亿 汇添富等9公司较强
盘点新发基金:145只发行额超10亿 汇添富等9公司较强

  编者按:2018年三季度末,对前三季度新发基金情况进行盘点。根据wind统计,2018前三季度共发行新基金624只发行份额合计 6,277.32亿份,平均募集规模达到10.06亿份。若以基金产品A/C份额分开计算,前三季度35家基金公司发行产品数量在10只以上。 从单只产品发行份额来看,有145只产品发行份额在10亿份以上,其中涉及56家基金公司,中长期纯债型基金产品占一半以上。从单只产品发行规模超10亿的基金公司分布看,主要聚集在综合实力较强的公司,汇添富基金、广发基金、招商基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金等9家基金公司10亿以上新产品超过5只。产品类型主要有债券型,主题有战略配售、MSCI等,其中还有“赚钱才收管理的”创新型南方瑞合等。 前三季度新发624只产品募资份额合计 6,277.32亿份  混合型与债券型产品居多 数据来源:wind  制表:新浪基金  统计区间:2018年1月1日-9月30日 上图可见,前三季看发行数量看,1月5月份为发行产品数据较多,6月份后投资者的申购热情继续大幅下降。 数据来源:wind 制表:新浪基金  统计区间:2018年1月1日-9月30日 募集额度来看,1月份、6月份募资额较高,三季度后募资越发难。7月份、8月份募资额合计超200亿份,9月份155.81亿份。 从各类型产品发行上看,混合型产品与债券型产品居多,股票型产品紧随其后,货币市场型基金仅2月份发行一只。QDII产品也相对较少,9月份发行2只募资8.87亿份在前三季度中月度表现最好,与今年QDII基金业绩表现较好有一定关系,投资者接受度有一定提高。详情数量与份额如下: 数据来源:wind 制表:新浪基金 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 前三季度115家基金公司发行新产品 35家公司发行产品数超10只 根据wind统计,若以基金产品A/C份额分开计算,前三季度115家基金公司发行954只产品,35家基金公司发行产品数量在10只以上;其中华夏基金、广发基金、平安大华基金新发产品超30只;汇添富基金、易方达基金、南方基金、富国基金、前海开源基金、创金合信基金、中欧基金、万家基金、永赢基金新发产品超20只。详情如下: 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 145只产品发行份额超10亿  汇添富广发招商等大公司实力强 从单只产品发行份额来看,有145只产品发行份额在10亿份以上,其中涉及56家基金公司。其中从产品类型看,偏债型产品较多,其中尤其是中长期纯债型基金产品占一半以上。 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 从单只产品发行规模超10亿的基金公司分布看,主要聚集在综合实力较强的公司,汇添富基金、广发基金、招商基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金等9家基金公司10亿以上新产品超过5只。产品类型主要有债券型,主题有战略配售、MSCI等,其中还有“赚钱才收管理的”创新型南方瑞合等。详情如下: 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 从单发产品数量看,100亿规模以上的,除去兴全合宜A发行规模327亿外,主要为6只战略配售基金:招商3年战略配售、易方达3年战略配售、南方3年战略配售、汇添富3年战略配售、嘉实3年战略配售、华夏3年战略配售;还有2只1月份发行的中长期纯债型基金招商添润3个月定开A、中银丰荣。产品详情如下: 数据来源:wind 制图:新浪基金 统计区间:2018年1月1日-2018年9月30日 文/鸡血石[详情]

平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高
平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年,三季度行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。剔除基金经理数量较少的公司后,三季度泓德、万家、中欧、平安大华旗下基金经理变动率较高,主要是扩充队伍新聘基金经理导致。中银基金、建信基金等基金经理队伍较稳定,三季度无离职、新聘人员。三季度行业平均基金经理变动率为8.45%。 备注:基金经理变动率(%)公式=max(新聘基金经理数,离职基金经理数)/区间起始日在任的基金经理数*100%,其中区间起始日基金经理数=最后离职日期>区间起始日 或者最后离职日期为空的基金经理总数 相关阅读:基金经理变更 持有的基金该怎么办?[详情]

中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职
中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年;三季度行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。三季度中欧基金6位基金经理离职,位居第一名,海富通、华商3人离职,大成、前海开源有2人离职。 三季度中欧基金旗下离职基金经理名单如下: 相关阅读:基金经理变更 持有的基金该怎么办?[详情]

富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理
富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。新聘基金经理数量最多的是富国基金,新聘5人为基金经理。海富通基金、招商基金新聘经理较少,仅有1人。 [详情]

基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩
基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年,剔除基金经理数量较少的公司后,景顺长城基金、建信基金、华泰柏瑞基金旗下“老司机”基金经理较多,平均年限5年左右。 基金经理平均年限最短的公司是凯石基金,恒越基金、富荣基金等公司基金经理平均年限亦较短,当然,这部分公司多为次新基金公司。 [详情]

基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位
基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,嘉实旗下基金经理人数最多,高达53人,博时、富国、华夏、工银瑞信、南方、广发、银华等旗下基金经理超40人。 恒越基金、博道基金、凯石基金、国融证券、华晨未来基金、新沃基金、东方阿尔法基金等7家公募旗下仅有一位基金经理。合煦智远、益民等基金公司仅有2名基金经理。 [详情]

三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人
三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人

  三季度基金人事变动集锦: 3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,截止三季度末,公募基金行业共有1822位基金经理,平均年限3.03年;三季度行业内新聘基金经理100人,离职基金经理59人。旗下基金经理人数最多的是嘉实基金,有53人。 基金经理人数:嘉实53人 7家公募旗下仅有一位 嘉实旗下基金经理人数最多,高达53人,博时、富国、华夏、工银瑞信、南方、广发、银华等旗下基金经理超40人。 恒越基金、博道基金、凯石基金、国融证券、华晨未来基金、新沃基金、东方阿尔法基金等7家公募旗下仅有一位基金经理。合煦智远、益民等基金公司仅有2名基金经理。 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 剔除基金经理数量较少的公司后,景顺长城基金、建信基金、华泰柏瑞基金旗下“老司机”基金经理较多,平均年限5年左右。 基金经理平均年限最短的公司是凯石基金,恒越基金、富荣基金等公司基金经理平均年限亦较短,当然,这部分公司多为次新基金公司。 新聘基金经理:富国新聘5人 招商、海富通新聘1人 三季度,新聘基金经理数量最多的是富国基金,新聘5人为基金经理。海富通基金、招商基金新聘经理较少,仅有1人。 离职基金经理数量:中欧6人离职 海富通、华商3人离职 三季度,中欧基金6位基金经理离职,位居第一名,海富通、华商3人离职,大成、前海开源有2人离职。 基金经理变动率:泓德、万家、中欧、平安大华变动率高 剔除基金经理数量较少的公司后,三季度泓德、万家、中欧、平安大华旗下基金经理变动率较高,主要是扩充队伍新聘基金经理导致。中银基金、建信基金等基金经理队伍较稳定,三季度无离职、新聘人员。三季度行业平均基金经理变动率为8.45%。 备注:(1)基金经理变动率(%)公式=max(新聘基金经理数,离职基金经理数)/区间起始日在任的基金经理数*100%,其中区间起始日基金经理数=最后离职日期>区间起始日 或者最后离职日期为空的基金经理总数。(2)本文数据来源wind。 相关阅读:基金经理变更 持有的基金该怎么办?[详情]

3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整
3季度30位公募高管变更 景顺长城董事长、副总双调整

  三季度基金人事变动集锦: 三季度基金经理数量1822人:平均年限3年 新入行100人 基金经理人数:嘉实53人称雄 博道、凯石旗下仅有1位 平安大华、泓德、万家扩充队伍 基金经理变动率较高 富国基金大幅“招兵买马” 三季度新聘5名基金经理 中欧基金三季度6名基金经理离职 海富通华商3人离职 基金经理平均年限:景顺长城老司机多 金元顺安太嫩 新浪财经讯 三季度落下帷幕,wind数据显示,7月至9月共有30人次的公募高管变更,涉及广发基金、交银施罗德基金、国联安基金、景顺长城基金等16家基金公司,职位涉及董事长、督察长、总经理、副总经理等。 两家公募董事长变更 四家公司总经理换人 董事长变更方面,景顺长城基金原董事长杨光裕9月14日离职,康乐代任;赵令欢9月20日任弘毅远方基金董事长。 督察长方面,9月19日起,孟朝霞不再代任国联安基金督察长,由李华担任。9月20日 ,孙艳任弘毅远方督察长。9月25日,佘川担任交银施罗德督察长,程海霞任南华基金督察长。9月18日,陈阳担任新沃基金督察长。9月11日,建信基金督察长吴曙明赴建行学习,公司总裁张军红代任建信基金督察长。 总经理方面,有弘毅远方、益民基金、中邮创业、华商等4家基金总经理变更。7月30日华商基金总经理康健上任,9月10日,益民基金总经理变更。 副总经理变更较多,涉及富荣基金、广发基金、国联安基金等11位。 3家基金公司有2个职位变动 景顺长城基金影响或最大 从基金公司角度来看,有三家基金公司发生了两个职位的人事变动,景顺长城基金的董事长、副总经理均发生变更,对公司运营相对或影响较大。国联安基金三季度既有督察长变更,又有副总经理变更。今年2月成立的弘毅远方基金,董事长、督察长、总经理全部配置齐全。 此外,从学历来看,三季度发生变动的这30位公募高管,有7人为本科学历,4人为博士学历,其余18位为硕士学历。从性别来看,有9位女性,21位男士。 相关阅读:年内基金高管变更187人 嘉实华夏等20家老总变动(表)[详情]

前三季度公募业绩出炉 年内冠军赚近30%
前三季度公募业绩出炉 年内冠军赚近30%

  虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。 随着两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日收盘,备受市场关注的公募基金2018年前三季业绩排名大战也尘埃落定。 数据显示,今年前三季度QDII基金业绩表现最为抢眼,平均收益率为3.10%;其次是债券型基金和货币性基金,平均收益率分别为2.85%、2.81%;而权益类基金因今年A股低迷原因表现较弱,其中股票型基金平均收益率为-16.09%,混合型基金平均收益率为-8.26%。 从个基表现来看,三季度基金业绩冠军由易方达标普医疗保健人民币摘得,该基金三季度收益率达15.36%;而前三季基金业绩冠军为嘉实原油,该产品今年以来收益率达29.92%。 虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。 股票型基金垫底,QDII夺冠 9月28日,两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日喜迎普涨。截至收盘,上证综指收涨1.06%报2821.35点,深证成指涨0.8%报8401.09点,创业板指涨0.78%报1411.34点。 整体而言,今年A股呈低迷状态,前三季度上证综指累计下跌14.69%,创业板指数则累计下跌19.47%,且仅2周主力资金为净流入状态,主力资金大部分时间都维持净流出状态。 A股市场疲软不振,受此影响,基金市场整体表现也不佳。前三季度,中国基金总指数涨幅-5.06%。权益类基金今年以来受A股单边下跌行情影响致业绩表现不佳。其中,股票型基金平均收益率下跌16.09%,混合型基金平均收益率下降8.26%。 债券型基金、货币型基金和QDII基金今年来则实现了正收益,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率为3.10%。其次是债券型基金和货币性基金,今年以来平均收益率分别为2.85%、2.81%。 从今年前三季度各类基金业绩冠军来看,股票型基金冠军为银华中证全指医药卫生,收益率为7.93%;混合型基金冠军为富国精准医疗,收益率为18.97%;债券型基金冠军为诺安双利,收益率为27.69%;指数型基金冠军为易方达原油A人民币,收益率为29.64%;货币基金冠军为信诚理财7日盈A,收益率为3.48%;QDII基金冠军为收益率为嘉实原油,收益率为29.92%,这也是前三季所有基金中收益率最高的个基。 2018年前三季度基金业绩表现 规模方面,根据中国基金业协会数据,公募基金规模持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。截至2018年8月底,我国境内共有基金管理公司119家,其中中外合资公司44家,内资公司75家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计14.08万亿元。 金融主题基金三季度领涨 今年以来,A股市场的疲软极大影响到了股票型基金的收益率。前三季度,股票型基金以16.09%的跌幅居首。尽管如此,震荡市依然有“抗跌基金”存在。 股票型基金前三季收益率排名前三的分别是银华中证全指医药卫生、上投摩根医疗健康、中金中证优选300A,复权单位净值增长率分别为7.93%、6.96%、6.08%。但前两只因为主要配置医药股,在三季度医药股行情较差的情况下,这两只基金表现也较差,三季度收益率分别下跌8.81%、11.02%。 单从三季度股票型基金收益率情况来看,由于三季度以来金融股领涨,重仓金融股尤其是银行股的基金表现居前。在股票型基金中,三季度涨幅排名前三的为南方中证银行ETF、南方中证银行ETF联接A、华宝中证银行ETF,复权单位净值增长率分别为12.16%、11.64%、11.57%。 国金证券金融产品研究中心王聃聃表示,目前市场估值处于历史低位,阶段底部较为明朗,部分股票经过充分调整长期配置价值提升,相关基金的选股、布局已经具备良好的投资环境,在此背景下投资者不必过于悲观,但制约市场上行的长期因素依然存在,包括:存量市场结构尚未改变,反弹持续性及高度取决于后续经济数据、企业盈利能否改善以及相关政策的落实情况。因此,对于基金投资可延续稳中求进的策略,从中长期战略布局的角度,关注业绩持续稳健、擅于控制风险的基金,注重个股性价比、选股能力突出或风格相对平衡的基金可重点关注。 混合型基金收益率下降8.26% 前三季度,混合型基金平均收益率下降8.26%。从单支混合型型基金的业绩来看,业绩涨幅不一。 富国精准医疗、富国新动力A、中邮尊享一年定期占据三甲,收益率分别为18.97%、17.62%、15.91%。但前两只基金因为重仓多只医疗股,三季度收益率分别下跌8.15%、5.03%。中邮尊享一年定期所重仓的传媒、电子等板块三季度虽然损失惨重,但因其前10大重仓股市值合计占基金资产净值比不到三成,因而受到的影响相对较小,收益率仅下降0.57%。 三季度,银行股护盘,相关混合型基金也顺带收益。从三季度混合型基金收益率情况来看,银河君腾A、银河犇利A、前海开源盈鑫A分别以15.05%、11.75%、9.24%的收益率占据前三甲,而这三只产品都重仓了多只银行股。 8成债券型基金今年取得正收益,多只基金疑遭大额赎回 相比于权益基金普遍亏损的情况,今年债券型基金在债牛逻辑的基础上整体取得了相对不错的收益。债券型基金前三季度平均收益率分别为2.85%,8成基金产品取得正收益,但可转债基金整体表现较为低迷。 今年以来,诺安双利、南方多元、景顺长城景泰丰利A、中海惠祥分级、工银瑞信瑞丰定开年内收益均在10%以上。其中,诺安双利以27.69%的收益位居首位,遥遥领先于第二名南方多元14.70%的收益率。不过,上述收益居前的基金中,有多只基金疑似遭遇了大额赎回,导致短期内业绩突然冲高。 例如景顺长城景泰丰利A今年以来大部分时间净值波动均较小,但在今年6月6日至8日,其单日净值涨幅分别达到3.0%、4.68%和2.69%,因此该基金今年以来的涨幅也达到了14.58%。同样,排在首位的诺安双利也有相似情况。 此外,三季度收益靠前的诺安双利、中海惠祥分级、鹏华丰融在今年前三季度也取得了不错的收益。 国泰基金相关人士分析认为,美联储加息落地,对国内债市影响相对有限,央行跟进的概率不大,保持政策利率的稳定,货币仍将维持宽松,地方债供给冲击将逐渐消退,短期市场关注焦点在基建加码对经济的托底作用,市场观望情绪较重,收益率或保持震荡。9月高频数据显示,上游生产与下游需求仍较为疲弱,在政策、资金严监管下,房地产土地市场日趋冷淡,开发商拿地更趋理性,地产投资仍将拖累经济。基建在非标融资限制没有进一步放松的情况下,预计托底经济效果较为有限。 货币型基金收益率下跌,但8月底规模再走高 今年以来,货币基金今年以来的收益率持续下行,前三季度货币性基金平均收益率仅为2.81%。其中,排名前三的货基为信诚理财7日盈A、嘉实定期宝6个月A、中银理财90天A,今年来受益率分别为3.48%、3.47%、3.37%。 单看三季度的货币型基金,上投摩根现金管理、嘉实定期宝6个月A、信诚理财7日盈A分别以1.73%、1.14%、1.09%的收益率位居前三。 然而,与收益率下滑相反的是,近年来货币基金的规模却是不断扩大,截至2018年8月底,货币基金总规模达到8.95万亿元,再创历史新高。货币基金8月增长了0.31万亿元,环比7月上涨了3.54%。相较于2017年12月底,货币基金总规模增长了三成多。2013年6月底货币基金总规模只有3600亿左右,余额宝及其他货币基金快速激增后,5年多时间里,货币基金规模激增了24倍。 中信证券分析师明明认为,尽管货币基金还受到防控流动性风险政策影响,规模增速也有所减缓,在T+0申赎方式、单笔申购额度等方面出现变化的背景下,货币基金目前对新增存款仍具有一定的替代效应。 QDII基金业绩抢眼,大宗商品类表现最佳 2018年前三季度,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率达3.10%,共有17只基金今年以来收益率超20%。但受美国股市高位震荡影响,QDII今年以来业绩表现不一,以大宗商品类表现最好。 得益于国际油价和金价纷纷上涨,嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油A分别以29.92%、29.64%、29.41%的收益率位列前三甲。 单看三季度QDII收益率,易方达标普医疗保健人民币、广发全球医疗保健人民币、广发纳斯达克生物科技人民币分别以15.36%、14.64%、14.48%的收益率名列前茅。 业内人士指出,目前,投资者对QDII基金的认识不足,QDII基金品种较多,涉及的范围很广,作为分散化配置是很好的选择,近两年随着美股和港股的大涨,投资者的意愿开始回升,但是仍需要时间去充分接受和认识到其重要性。 上海证券券基金评价研究中心则提出了具体的投资建议,认为全球经济增长中枢依然向上,支撑企业盈利面,建议投资者加大配置海外市场的资产,分享海外资产和美元升值带来的收益部分。但值得注意的风险点在于,美股市盈率水平在历史高位,美国经济或处于复苏周期的中晚期,且11月的中期大选或将导致美股波动加大,投资者应警惕。 数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-09-30[详情]

2018年熊基大盘点:工银瑞信、富国、国泰等上榜
2018年熊基大盘点:工银瑞信、富国、国泰等上榜

  熊出没!2018年熊基大盘点 老司基一枚  前言:《熊基对对碰》是老司基在蚂蚁财富社区全新开设的个人专栏,该专栏预计将在国庆长假后正式上线,届时8.7亿支付宝用户均可通过支付宝APP—财富频道看到该专栏。该文是专栏首期4篇文章的合集,字数图表较多,但干货满满,如果你觉得满意请拼命转发吧 该专栏深度剖析熊基亏损原因,让你少走投资弯路。正所谓:世上的牛基总是相似的,而熊基各有各的不幸。专栏宗旨:选基不迷路,投资不掉坑! 言归正传。下面,老司基将分别从股票型、偏股混合型、债券型和QDII基金四大类别分别进行盘点。 2018年的A股,用一个字形容——惨!熊市当道,各类基金亏损严重,投资者钱包缩水严重。 2018年以来各类基金业绩表现(数据来源:wind  时间截至:2018年9月18日,下同) 截至9月18日,股票型基金平均收益率为-19.16%,混合型基金平均收益率为-10.31%,成为亏损重灾区。收益最高的为货币型基金,平均收益为2.73%。 2018年最熊股基——国泰金鑫VS富国城镇发展 2018年亏损超30%的普通股票型基金 老司基统计发现,今年以来共有15只股票型基金亏损超过30%,其中519606国泰金鑫和000471富国城镇发展成为熊基榜冠亚军,分别下跌37.73%和37.02%,我们重点来分析一下。 这两只熊基有几个共同点:都成立于2014年,也都是曾经大红大紫的明星基金。富国城镇发展曾夺得2015年股基冠军,年度收益率高达104.58%;国泰金鑫在去年曾闯入股基的前10名,年度收益率高达47.09%!可时过境迁,如今这两只明星基金都从高山一路滑落,进入漫漫熊途。它们的表现阐释了一个道理:大热必死! 以下是两只熊基和沪深300指数走势对比图: 我们发现,最近两年内的各个时间区间,两只熊基均大幅跑输沪深300。最近两年,富国城镇发展大跌43.67%,同期沪深300小涨0.19%;最近一年,国泰金鑫大跌32.7%,富国城镇发展大跌41.93%,是同期沪深300跌幅的近3倍。 冠军熊基:国泰金鑫 国泰金鑫现由申坤管理,被媒体誉为“美女基金经理”,是国泰一手培养起来的基金经理。 她于2010年4月加入国泰基金后,一直没有挪窝,历任研究员、基金经理助理。2015年6月4日起任国泰成长优选基金经理,2016年4月起任国泰金鑫基金经理。2018年3月起担任国泰江源优势精选基金经理。 从申坤管理的三只基金来看,除了国泰金鑫有正收益外,其他两只基金业绩惨不忍睹,国泰成长优选任职总回报为-26.18%,国泰江源优势任职回报为-23.12%。这只基金成立刚半年就亏损超过23%,不知有没有小伙伴踩坑哈 二季报数据显示,国泰金鑫前十大重仓股包括:天齐锂业、华帝股份、索菲亚、美克家居、海信科龙、罗莱生活、格力电器等,以家用电器、家纺家居等消费板块为主。这十大重仓股最近三个月可以说是跌幅惨重,跌幅全部超过21%,第二大、第三大重仓股华帝股份、索菲亚,跌幅分别达到47%和45%,股价接近腰斩。 从投资风格来看,国泰金鑫在2015年至2016年,基本以小盘成长股为主,2017年开始大幅降低小盘股仓位。去年价值投资当道,国泰金鑫加大了大盘股配置比例,万科A、贵州茅台等大白马在四季度进入前十大重仓股,这也是2017年该基金能取得47%高收益的最大原因。目前的风格慢慢向小盘成长+大盘成长+小盘价值均衡配置。 亚军熊基:富国城镇发展 富国城镇发展现由毕天宇担任基金经理,他是富国的一员投资老兵,于2002年3月加入富国,未出现过跳槽,现在兼任富国权益投资副总监。2016年2月起任富国城镇发展基金经理。 毕天宇共管理过富国5只基金,任职最辉煌时期是2005年11月至2007年4月管理的基金汉博,任职总回报高达186.87%,彼时正是A股2006年至2007年轰轰烈烈的大牛市,年化回报达到惊人的110.44%。现在毕天宇管理的基金有3只,富国城镇发展的业绩最为惨淡,其任职总回报为-37.24%。 二季报数据显示,富国城镇发展前十大重仓股包括:国瓷材料、分众传媒、新国都、东方雨虹、康泰生物等,以电子材料、传媒、医药、科技等板块为主。老司基发现,前十大重仓股居然有一只*ST德奥,这只垃圾股在今年6月5日复牌后,曾经有24个连续一字跌停,最近3月的跌幅高达58%。其他重仓股也好不到哪里去,台海核电最近3月更是大跌超40%。 富国城镇发展的持仓风格为非常单一的小盘成长,2017年底时一度高达99%,目前小盘成长股占比超过80%。老司基在瞎琢磨:既然是一只城镇发展主题类基金,配置一些大盘价值类的基建个股不是更合适么,买一些要退市的垃圾股作甚 2018年最熊混基——银华消费VS国泰中小盘 说明一下,上述盘点的股票型基金是指股票仓位占比80%以上的产品,属于风险最高的基金产品之一;本次盘点的偏股混合型基金,股票仓位一般在50%-70%,债券比例在20%-40%,风险比股票型基金低一点。那么,这类基金的表现又如何呢? 2018年亏损超30%的偏股混合型基金 老司基统计发现,今年以来共有22只偏股混合基金亏损超过30%,居然比股基还多了7只。其中161818银华消费主题和160211国泰中小盘成长成为熊基榜冠亚军,分别下跌38.95%和37.27%,我们重点来分析一下。是的,你没看错,国泰基金又有熊基光荣入选啦 以下是两只熊基和沪深300指数最近5年的走势对比图: 银华消费主题成立于2011年9月,目前规模为0.73亿元,属于迷你基。国泰中小盘成长成立于2009年10月,目前规模20亿元。熊基对对碰,不碰不知道。经过对比,我们有两个大发现:一是有的熊基真的是烂到了骨子里,从一开始就没给投资者赚过钱,比如银华消费成立7年,总回报居然为-12.52%,年化回报-1.9%。二是明星基金也会有滑铁卢,比如国泰中小盘,其成立以来的总回报为129.75%,是同期沪深300涨幅的5倍,年化回报9.77%,不得不说这个成绩还是相当不错的。可惜最近两年,它已经光环不再,一直在亏损的泥潭越陷越深。 冠军熊基:银华消费主题 数据显示, 银华消费主题就是一直烂到底的熊基,不管是成立以来的总收益,还是最近5年内各个区间段的收益,全部都是亏损,而且均处于垫底位置。 该基金成立7年,基金经理换了6位,平均任职年限仅1.47年。现任基金经理有两位,一个是周思聪,一个是薄官辉。周思聪算是银华的老员工,入职10年从未跳槽。她2008年7月加入银华基金,历任行业研究员、行业研究组长及基金经理助理职务。2014年1月13日起任银华消费主题基金经理,任职总回报为-24.74%。她还管理了银华体育文化、银华智荟内在价值两只基金,3只基金整齐划一,全部都是负收益。其中银华智荟去年9月成立,截至目前也就一年时间,已经亏损28.32%!基金经理做到这个份上,老司基还是相当佩服的。 薄官辉也是银华老兵,2009年6月就入职,曾担任过研究部副总监,今年6月刚接手管理银华消费,可运气实在太差,3个月时间银华消费就跌了23.78%。 二季报数据显示,银华消费前十大重仓股包括: 恒生电子、东方财富、苏宁易购、青岛海尔、大族激光、分众传媒、水星家纺等,最近三月跌幅最大的为水星家纺,跌幅超过32%。 从最近5年的投资风格来看,银华消费主题经历了重仓小盘成长股到大小盘均衡配置,再到小盘成长股为主的变化。2013年到2015年底,基本都是重仓股小盘成长股,2016年至2017年大幅降低了小盘股仓位,加大了大盘股配置。到2018年一季度末,小盘股销声匿迹,几乎清一色大盘股,正好赶上了蓝筹股的大跌;而到二季度末,又大肆加仓了小盘成长股,占比达80%以上。如此的风格急转直下,估计是基金经理也觉得业绩实在太渣,又想疯狂赌一把了。 亚军熊基:国泰中小盘 国泰中小盘成长现由杨飞管理,他2011年2月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理,2014年10月开始担任基金经理。目前杨飞共管理了4只基金,除了国泰中小盘外,还包括国泰金龙行业、国泰估值优势、国泰景气行业。担任基金经理这4年,杨飞凭借国泰估值和国泰中小盘斩获业界金牛、金基金和明星基金等各大权威奖项,可惜国泰中小盘在2018年业绩急转直下,成为了4只基金中表现最差的一只。 二季报数据显示,国泰中小盘前十大重仓股包括:利亚德、长春高新、合力泰、葵花药业、济川药业、迈克生物、华东医药、通化东宝等,以医药、科技板块为主。今年上半年,医药股曾经无限风光,可惜下半年在假疫苗、假医生和带量采购等事件影响下,医药板块迎来持续调整。最近3月以来,葵花药业、济川药业、通化东宝等医药重仓股均大跌超过20%。 从投资风格看,国泰中小盘除了2017年,其他大部分时间段还是坚守了小盘成长的风格。2017年蓝筹白马股表现抢眼,国泰中小盘没能免俗,开始大量配置中国平安、五粮液、伊利、美的等大盘股。只可惜,2018年这些大盘股也陷入调整中,杨飞又将重点聚焦到了市场最热的医药板块。这只熊基最近一年多给老司基的感觉就是:市场什么最热就追什么,追完就一地鸡毛,然后就没有了然后。 2018年最熊债基——中融融丰VS 华商双债丰利 说到债券基金,估计很多小伙伴都觉得这类基金大部分投资债券市场,收益稳定,风险应该很低。其实,你如果看了债券熊基2018年的表现,估计要毁三观了。因为债券熊基跌起来,丝毫不逊色股基和混基,最典型如华商基金旗下债基。 债券违约年年有,今年爆雷特别多。据统计,今年至今不足9个月的时间,债券违约事项已多达70起,涉及债券61只,比去年全年的数量还要多。今年与去年相比,违约债券数量大幅增多的同时,平均额度也大于往年,违约债券余额增速领先于数量的增长,其中公司债以及短期融资券的违约情况加剧。 2018年亏损超10%的债券型基金 老司基统计发现,今年以来共有18只债券型基金亏损超过10%(A/C份额分开计算),要知道债券基金今年的平均收益率为2.7%,这18只熊基跌得不是一般的惨哈。其中中融融丰纯债和华商双债丰利成为熊基榜冠亚军,分别下跌48.07%和31.68%(为了表述方便,两只基金均以A类份额为例)。 以下是两只熊基和中债综合指数的走势对比图: 中融融丰纯债A成立于2016年6月,目前规模仅0.06亿元,属于超级迷你基。华商双债丰利A成立于2014年1月,目前规模为3.01亿元。两只债券熊基最近两年均大幅跑输同期中债综合指数,其中中融融丰大跌50.45%,华商双债丰利A下跌29.25%,同期中债指数上涨4.38%。从总回报来看,中融融丰A成立2年多来,居然亏损了50.3%,年化收益-26.97%。 从持有人结构来看,华商双债丰利A的机构投资者占比超过8成,而中融融丰的持有人全部为个人投资者,也就是说它坑的全是普通散户。 冠军熊基:中融融丰纯债 中融融丰成立两年多,总回报为-50.3%,同期中长期纯债基金平均收益率5.4%。无论从哪个时间段来看,中融融丰都可以算是债券基金群体的异类,跌幅总是那么惊天地泣鬼神,最近两年、最近一年和最近6月的业绩表现都是妥妥垫底位置。 中融融丰的金刚熊体是如何炼成的呢?老司基发现,它的折戟主要是因为重仓踩雷“14富贵鸟”。 今年4月23日,富贵鸟无法按期偿付“14富贵鸟”公司债券到期应付的回售本金及利息7.02468亿,构成违约。第二天,中证估值已经将14富贵鸟的净价估值下调至了7.7047元。其实,在实质违约之前,14富贵鸟的净价估值就一路暴跌,从2月12日的96.29元,一路下跌调至3月1日的74.21元,又在3月5日暴跌至28.96元。 虽然14富贵鸟这段时间跌得很惨,但中融融丰的手中,一直坚持握有15万张“14富贵鸟”债券。公开信息显示,中融融丰从2016开始就把14富贵鸟作为第一重仓债。2017年季报显示,这只基金持有14富贵鸟的比例连续四季度增加,持仓比例从一季度末的25.8%上升到四季度末的47.2%,主要源于中融融丰纯债基金规模的不断缩水。 该基金成立于2016年6月,规模为3.2亿元左右。到2016年末,该基金规模减少至0.75亿元。2017年这只基金被投资者不断赎回,到年末为0.29亿元,14富贵鸟在基金净值中占比随之走高。 亚军熊基:华商双债丰利 华商双债丰利一度是市场的明星债基,2015年上半年曾创造了半年大涨41.93%的辉煌战绩。它的滑铁卢来自于2018年频繁踩中N个债券大雷,今年1月至7月创下了史上最差的半年度回报-33.18%。 华商双债丰利债券业绩狂跌,与踩雷15华信债、11凯迪MTN1密切相关。截至2018年一季度末,华商双债丰利前五名债券投资明细中,“15华信债”的公允价值为1.48亿元,占其基金净资产的24.18%。“15华信债”在违约停牌前已经大跌32.65%。时至2018年二季度末,该基金第一大债券仍为“15华信债”,持有的公允价值为0.55亿元,占其基金净资产的14.61%。华商双债丰利踩到的另一个雷是凯迪生态。今年5月,凯迪生态发布公告称,截至5月7日,“11凯迪MTN1”因无法足额支付中期票据本金及利息,构成违约。“11凯迪MTN1”也位列华商双债丰利债券A第五大持仓,占比为6.49%。不过,在今年二季度末,该债券已经不在基金的前五只债券名单中。 值得注意的是,华商双债丰利债券遭遇了投资者的巨额净赎回。二季报显示,华商双债丰利债券A、华商双债丰利债券C截至二季度末份额总额分别为34763.70万份、8640.18万份,与一季度末的38873.50万份、11976.81万份相比,分别净赎回4109.8万份、3336.63万份,净赎回率分别达10.57%、28.86%。 在未踩雷前,华商双债丰利是华商基金的“明星产品”,只可惜好景不常在,如今不幸沦落成了人人避之不及的熊基。 2018年最熊QDII——工银香港中小VS华夏大中华 2018年美股市场牛气冲天,以纳斯达克为代表的科技股还在不断创出历史新高,苹果、亚马逊等龙头股更是先后突破1万亿美元市值大关。但我们隔壁的香港市场,貌似和内地A股关系更紧密一些,2018年表现差强人意,恒生指数年内跌幅在7%左右。 2018年亏损超10%的QDII基金 老司基统计发现,截至9月18日,今年以来共有20只QDII型基金亏损超过10%(美元、人民币份额分开计算),其中工银瑞信香港中小盘和华夏大中华企业成为熊基榜冠亚军,分别下跌22.8%和22.14%。 冠军熊基:工银瑞信香港中小盘 工银瑞信香港中小盘成立于2016年3月,主要通过投资于在香港上市的中小盘中国概念股票,持续关注经济转型中新业态和政策扶持的行业带来的投资机会。成立2年多来,总回报为20.23%,还是大幅跑赢了同期沪深300指数9.74%涨幅。 最近1年,该基遭遇滑铁卢,下跌13.72%,在同类基金中垫底。今年3月至9月,更是创下了最差的半年度表现,半年下跌幅度高达28.7%! 现任基金经理为唐明君,2015年加入工银瑞信,现任海外市场研究团队负责人、基金经理。2016年3月起任工银瑞信香港中小盘基金经理,2016年4月至2017年12月担任工银瑞信沪港深基金经理。唐明君自2016年3月22日管理工银香港中小盘以来,人民币和美元份额的任职回报分别为26.53%和19.61%,在同类排名中靠后。 从基金二季报来看,该基金的前十大重仓股包括舜宇光学科技、东方航空、中国国航、南方航空、特斯拉、吉利汽车、宇华教育、新华教育等航空、汽车及教育板块个股。其中,和谐汽车、南方航空和中国国航等三只重仓股二季度跌幅均超过20%。今年一季度的头号重仓股腾讯控股,在二季度前十大重仓股中已经不见踪影,看来已经及时获利出局。 亚军熊基: 华夏大中华企业精选 华夏大中华成立于2016年初,成立以来总回报为16.5%,大幅跑输同期QDII基金平均41.26%的收益率。最近1年,该基进入绵绵下跌周期,大跌19.32%,同期业绩比较基准下跌5.74%,跌幅达到业绩基准4倍左右,在33只同类基金中不幸垫底。 华夏大中华现由阳琨和黄芳两人共同管理,阳琨2006年8月就加入了华夏基金,算是华公司元老级人物,现为华夏基金副总经理兼投资总监,该基成立以来一直担任基金经理,任职总回报为16.5%。 和阳琨的资深比起来,黄芳算是一位新人,2011年加入华夏基金,之前担任国际投资部研究员、基金经理助理等,2018年1月才正式出任基金经理,目前管理了华夏港股通精选和华夏大中华两只基金。不得不说,黄芳上任的时间点选得真是不巧,A股和港股市场均出现持续调整,两只基金自她管理半年多来均出现大跌,任职总回报分别为-19.59%和-10.04%。看来,留给这位新人的考验还远没有结束。 老司基查看了一下该基近几年的重仓股情况,华夏大中华遭遇滑铁卢很大原因应该来自于其重仓持有的神雾环保和神雾节能两大暴雷股。2016年三季报显示,神雾环保、神雾节能进入华夏大中华视野,分别位居第一、第三大重仓股,然后一直重仓持有至2017年底。去年5月,神雾集团利用关联交易实现业绩增长套路被市场舆论关注,神雾双雄多次闪崩,最终成了神雾双熊,一路阴跌不止。[详情]

前三季新基金募资6200亿元 混合型产品成“吸金”主力
前三季新基金募资6200亿元 混合型产品成“吸金”主力

  虽然整个基金行业都感受到了新基金发行市场的艰难,但从前三个季度数据来看,募资总额却高达6200亿元,较去年同期增长近8%。如果仔细观察新基金发行数据会发现,整体规模的增长依赖于少部分“爆款”基金超强的“吸金”能力。此外,在所有产品中,混合型基金募资额超过2900亿元,成为弱市发行的绝对主力。“爆款”基金支撑募集规模走高据东方财富Choice数据统计,今年前三季度,共计有618只新基金发行成立,从数量上来看,呈现出逐步减少的态势。一季度共计有246只新基金发行成立,二季度则降低至207只,三季度进一步减少至165只。从募资规模来看,今年前三季度募资额总计6241.3亿元。其中,一季度新基金募资总额达到了2995.88亿元,这一数据也创出了阶段性新高。不过,随着市场走弱,新基金发行市场整体开始降温,二季度募资总额为1477.48亿元,三季度募资总额有所回升,达到1767.93亿元。值得注意的是,今年以来新基金发行整体较为艰难,大部分基金都选择了“到点成立”,即规模在2亿元附近。但部分“爆款”基金以及一些特殊类别的基金支撑了前三季度募资规模的走高。据统计,今年以来募资规模超过50亿元的基金共计19只,占比仅3%,但上述基金募资额总计2229.39亿元,占比35.7%。此外,今年以来募资额超过30亿元的基金共计36只,占比接近6%,上述基金募资总额达到2831.67亿元,占比高达45.37%。混合型基金成“吸金”主力从前三季度不同类型新基金的“吸金”能力来看,混合型基金无疑是绝地主力。具体来看,据东方财富Choice数据统计,债券型基金募集规模达到2288.3亿元。值得注意的是,债券型基金的募资规模在过去三个季度呈现出大幅走低的态势。此外,受到监管趋严等因素影响,今年以来货币型基金一直都是“零发行”。业内人士表示,近两年多时间,货币型基金规模急速扩张,潜在的流动性风险也随之上升。因此,监管机构对于新发和存量货币基金均提出了更高的要求。前三季度股票型基金募集金额达到582.74亿元,其中混合型基金募集金额为2902亿元,占比达到46%。事实上,在市场底部区域,越来越多的基金公司选择“逆市”布局。由于混合型基金仓位选择灵活,大类资产配置也较为灵活,因此成为多数基金在弱市发行的首选。对于后市而言,摩根士丹利华鑫基金预计,明年经济将继续磨底,但随着稳增长政策的实施,经济增速仍将保持平稳态势。当前市场处于情绪和估值的底部区域,一旦基本面和资金面改善,或者外部摩擦阶段性缓和,市场可能会有所回暖。广发基金宏观策略部认为,从风险溢价的角度来看,当前的风险溢价已经回到2016年1月底时的水平,表明当前股价已经很大程度上反映了市场的悲观预期,市场短期内继续大幅下探的可能性较小,有望进入磨底阶段。对于中长期资金来说,此时A股的配置价值已经比较明显。(责编:胡达闻)[详情]

基金前三季度业绩排行榜:仅两成权益类基金正收益
基金前三季度业绩排行榜:仅两成权益类基金正收益

  基金前三季度业绩排行榜:原油QDII赚30%领跑,仅两成权益类基金正收益 原创: 蓝鲸基金 裴利瑞  来源:蓝鲸新财富 本文作者:裴利瑞 9月28日,是2018年三季度的最后一个交易日,在A股成功入“富”及MSCI纳入比例有望再次提高等多个利好的提振下,沪深两市强势上行,A股市场终于迎来“红九月”,上证综指报收2821.35点,全月累计上涨3.53%。 但从今年前三个季度整体来看,A股表现低迷,上证综指年内涨幅-14.69%,深证成指年内涨幅-23.91%,创业板指涨幅-19.47%,恒生指数涨幅-7.12%。而受市场整体环境影响,目前市场上的7367只基金中,仅3596只年内取得了正收益,占比不到五成,中国基金总指数也在年内下跌了5.06%。 在各类基金中,QDII基金的平均收益率最高,为4.04%,其次是债券型基金,为3.25%,货币型基金平均收益率为2.83%。而权益类基金受A股震荡走低影响业绩不佳,股票型和混合型基金平均收益率分别为-16.09%、-8.25%。 QDII基金拔得头筹 受原油、美股走牛影响,今年前三季度QDII基金的业绩表现普遍喜人。据东方财富choice数据统计,截至9月27日,市场上共有239只QDII基金(按不同份额分开计算),平均收益率为4.04%,其中148只年内取得了正收益,占比61.92%,28只QDII基金年内收益率超过了20%。 单基金来看,除大额赎回等特殊情况外,今年以来业绩表现最好的QDII基金为嘉实原油(QDII),收益率为29.92%,其次分别为易方达原油(QDII)、南方原油(QDII)、国泰大宗商品(QDII),年内收益率均超29%。 但值得注意的是,投资标的为大中华、香港、新兴市场的QDII基金多业绩垫底,其中,华夏大中华混合(QDII)、工银香港中小盘(QDII)人民币、信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)、汇添富香港优势精选混合(QDII)年内跌幅分别为20.56%、14%、13.90%、12.29%。 超八成债基年内取得正收益 在经济下行、货币宽松的背景下,业绩表现稳健的债券基金逐渐受到投资者欢迎,而区别于股市行情的持续震荡,债市却在今年上半年走出一波漂亮的慢牛行情,债券基金业绩也持续攀升。 据东方财富choice数据统计,截至9月27日,市场上共有2034只债券型基金(按不同份额分开计算),平均收益率为3.25%,其中1723只年内取得了正收益,占比84.71%,22只债基年内收益率超过了10%。 除大额赎回等特殊情况外,今年以来业绩表现第一、第二的债基分别为易方达聚盈B、鹏华丰融,年内收益率分别达到9.12%和8.93%。此外,市场上规模最大的债基——751.89亿规模的农银汇理金穗纯债3个月定开债也在2018年前三季度取得了4.05%的收益。 而由于踩雷“14富贵鸟”,中融融丰纯债基金A份额今年以来已经亏损48.07%,C份额亏损39.36%,成为2018年至今跌幅最大的债基。而华商稳固添利债券、东吴鼎利债券2只债基年内跌幅也超过10%。 医药主题基金业绩相对较好 相较于QDII和债基的大丰收,权益类基金多受A股震荡走低影响业绩不佳。 据同花顺数据显示,截至9月29日,市场上共有1245只股票型基金和3075只混合型基金,年内平均收益率分别为-14.91%、-7.30%,其中共有982只获得正收益,占比22.73%。还有大部分基金业绩受累市场,其中,2011只基金前三季度亏损超过10%,占比达到46.55%。 今年一二季度,医药行业表现突出,几只医药主题基金在权益类基金中表现亮眼。东方财富choice数据统计,于洋麾下的富国精准医疗以18.97%的收益率稳坐第一,此外,同样重仓医药的富国新动力、富国医疗保健行业混合、汇添富医疗服务混合、融通医疗保健行业混合也表现优秀,年内收益率分别达到了17.62%、10.25%、9.68%和8.15%。 值得注意的是,权益类基金的业绩前二十名均为主动管理型基金,而被动指数型基金业绩表现相对较差,年内平均收益率为-14.53%,仅有中金中证优选300指数(LOF)、申万菱信上证50ETF、嘉实中证金融地产ETF联接C等3只基金年内业绩超过5%,国投瑞银中证创业指数分级B、工银中证环保产业指数分级B、富国中证新能源汽车指数分级B等近50只分级B基金年内跌幅超过50%。[详情]

前三季基金业绩榜出炉:QDII夺冠 股票型垫底(榜单)
前三季基金业绩榜出炉:QDII夺冠 股票型垫底(榜单)

  前三季公募基金业绩榜出炉:QDII夺冠 股票型垫底(附榜单) 来源:经济观察报公众号 虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。 随着两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日收盘,备受市场关注的公募基金2018年前三季业绩排名大战也尘埃落定。 数据显示,今年前三季度QDII基金业绩表现最为抢眼,平均收益率为3.10%;其次是债券型基金和货币性基金,平均收益率分别为2.85%、2.81%;而权益类基金因今年A股低迷原因表现较弱,其中股票型基金平均收益率为-16.09%,混合型基金平均收益率为-8.26%。 从个基表现来看,三季度基金业绩冠军由易方达标普医疗保健人民币摘得,该基金三季度收益率达15.36 %;而前三季基金业绩冠军为嘉实原油,该产品今年以来收益率达29.92 %。 虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。 股票型基金垫底QDII夺冠 9月28日,两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日喜迎普涨。截至收盘,上证综指收涨1.06%报2821.35点,深证成指涨0.8%报8401.09点,创业板指涨0.78%报1411.34点。 整体而言,今年A股呈低迷状态,前三季度上证综指累计下跌14.69%,创业板指数则累计下跌19.47%,且仅2周主力资金为净流入状态,主力资金大部分时间都维持净流出状态。 A股市场疲软不振,受此影响,基金市场整体表现也不佳。前三季度,中国基金总指数涨幅-5.06%。权益类基金今年以来受A股单边下跌行情影响致业绩表现不佳。其中,股票型基金平均收益率下跌16.09%,混合型基金平均收益率下降8.26%。 债券型基金、货币型基金和QDII基金今年来则实现了正收益,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率为3.10%。其次是债券型基金和货币性基金,今年以来平均收益率分别为2.85%、2.81%。 从今年前三季度各类基金业绩冠军来看,股票型基金冠军为银华中证全指医药卫生,收益率为7.93%;混合型基金冠军为富国精准医疗,收益率为18.97%;债券型基金冠军为诺安双利,收益率为27.69%;指数型基金冠军为易方达原油A人民币,收益率为29.64 %;货币基金冠军为信诚理财7日盈A,收益率为3.48%;QDII基金冠军为收益率为嘉实原油,收益率为29.92%,这也是前三季所有基金中收益率最高的个基。 2018年前三季度基金业绩表现 规模方面,根据中国基金业协会数据,公募基金规模持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。截至2018年8月底,我国境内共有基金管理公司119家,其中中外合资公司44家,内资公司75家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计14.08万亿元。 金融主题基金三季度领涨 今年以来,A股市场的疲软极大影响到了股票型基金的收益率。前三季度,股票型基金以16.09%的跌幅居首。尽管如此,震荡市依然有“抗跌基金”存在。 股票型基金前三季收益率排名前三的分别是银华中证全指医药卫生、上投摩根医疗健康、中金中证优选300A,复权单位净值增长率分别为7.93%、6.96%、6.08%。但前两只因为主要配置医药股,在三季度医药股行情较差的情况下,这两只基金表现也较差,三季度收益率分别下跌8.81%、11.02%。 单从三季度股票型基金收益率情况来看,由于三季度以来金融股领涨,重仓金融股尤其是银行股的基金表现居前。在股票型基金中,三季度涨幅排名前三的为南方中证银行ETF、南方中证银行ETF联接A、华宝中证银行ETF,复权单位净值增长率分别为12.16%、11.64%、11.57%。 国金证券金融产品研究中心王聃聃表示,目前市场估值处于历史低位,阶段底部较为明朗,部分股票经过充分调整长期配置价值提升,相关基金的选股、布局已经具备良好的投资环境,在此背景下投资者不必过于悲观,但制约市场上行的长期因素依然存在,包括:存量市场结构尚未改变,反弹持续性及高度取决于后续经济数据、企业盈利能否改善以及相关政策的落实情况。因此,对于基金投资可延续稳中求进的策略,从中长期战略布局的角度,关注业绩持续稳健、擅于控制风险的基金,注重个股性价比、选股能力突出或风格相对平衡的基金可重点关注。 混合型基金收益率下降8.26% 前三季度,混合型基金平均收益率下降8.26%。从单支混合型型基金的业绩来看,业绩涨幅不一。 富国精准医疗、富国新动力A、中邮尊享一年定期占据三甲,收益率分别为18.97%、17.62%、15.91%。但前两只基金因为重仓多只医疗股,三季度收益率分别下跌8.15%、5.03%。中邮尊享一年定期所重仓的传媒、电子等板块三季度虽然损失惨重,但因其前10大重仓股市值合计占基金资产净值比不到三成,因而受到的影响相对较小,收益率仅下降0.57%。 三季度,银行股护盘,相关混合型基金也顺带收益。从三季度混合型基金收益率情况来看,银河君腾A、银河犇利A、前海开源盈鑫A分别以15.05%、11.75%、9.24%的收益率占据前三甲,而这三只产品都重仓了多只银行股。 8成债券型基金今年取得正收益 多只基金疑遭大额赎回 相比于权益基金普遍亏损的情况,今年债券型基金在债牛逻辑的基础上整体取得了相对不错的收益。债券型基金前三季度平均收益率分别为2.85%,8成基金产品取得正收益,但可转债基金整体表现较为低迷。 今年以来,诺安双利、南方多元、景顺长城景泰丰利A、中海惠祥分级、工银瑞信瑞丰定开年内收益均在10%以上。其中,诺安双利以27.69%的收益位居首位,遥遥领先于第二名南方多元14.70%的收益率。不过,上述收益居前的基金中,有多只基金疑似遭遇了大额赎回,导致短期内业绩突然冲高。 例如景顺长城景泰丰利A今年以来大部分时间净值波动均较小,但在今年6月6日至8日,其单日净值涨幅分别达到3.0%、4.68%和2.69%,因此该基金今年以来的涨幅也达到了14.58%。同样,排在首位的诺安双利也有相似情况。 此外,三季度收益靠前的诺安双利、中海惠祥分级、鹏华丰融在今年前三季度也取得了不错的收益。 国泰基金相关人士分析认为,美联储加息落地,对国内债市影响相对有限,央行跟进的概率不大,保持政策利率的稳定,货币仍将维持宽松,地方债供给冲击将逐渐消退,短期市场关注焦点在基建加码对经济的托底作用,市场观望情绪较重,收益率或保持震荡。9月高频数据显示,上游生产与下游需求仍较为疲弱,在政策、资金严监管下,房地产土地市场日趋冷淡,开发商拿地更趋理性,地产投资仍将拖累经济。基建在非标融资限制没有进一步放松的情况下,预计托底经济效果较为有限。 货币型基金收益率下跌 但8月底规模再走高 今年以来,货币基金今年以来的收益率持续下行,前三季度货币性基金平均收益率仅为2.81%。其中,排名前三的货基为信诚理财7日盈A、嘉实定期宝6个月A、中银理财90天A,今年来受益率分别为3.48%、3.47%、3.37%。 单看三季度的货币型基金,上投摩根现金管理、嘉实定期宝6个月A、信诚理财7日盈A分别以1.73%、1.14%、1.09%的收益率位居前三。 然而,与收益率下滑相反的是,近年来货币基金的规模却是不断扩大,截至2018年8月底,货币基金总规模达到8.95万亿元,再创历史新高。货币基金8月增长了0.31万亿元,环比7月上涨了3.54%。相较于2017年12月底,货币基金总规模增长了三成多。2013年6月底货币基金总规模只有3600亿左右,余额宝及其他货币基金快速激增后,5年多时间里,货币基金规模激增了24倍。 中信证券分析师明明认为,尽管货币基金还受到防控流动性风险政策影响,规模增速也有所减缓,在T+0申赎方式、单笔申购额度等方面出现变化的背景下,货币基金目前对新增存款仍具有一定的替代效应。 QDII基金业绩抢眼 大宗商品类表现最佳 2018年前三季度,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率达3.10%,共有17只基金今年以来收益率超20%。但受美国股市高位震荡及贸易摩擦升级,QDII今年以来业绩表现不一,以大宗商品类表现最好。 得益于国际油价和金价纷纷上涨,嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油A分别以29.92%、29.64%、29.41%的收益率位列前三甲。 单看三季度QDII收益率,易方达标普医疗保健人民币、广发全球医疗保健人民币、广发纳斯达克生物科技人民币分别以15.36 %、14.64 %、14.48%的收益率名列前茅。 业内人士指出,目前,投资者对QDII基金的认识不足,QDII基金品种较多,涉及的范围很广,作为分散化配置是很好的选择,近两年随着美股和港股的大涨,投资者的意愿开始回升,但是仍需要时间去充分接受和认识到其重要性。 上海证券券基金评价研究中心则提出了具体的投资建议,认为全球经济增长中枢依然向上,支撑企业盈利面,建议投资者加大配置海外市场的资产,分享海外资产和美元升值带来的收益部分。但值得注意的风险点在于,美股市盈率水平在历史高位,美国经济或处于复苏周 期的中晚期,且 11 月的中期大选或将导致美股波动加大,投资者应警惕。 [详情]

2018年公募前三季度业绩排行:QDII基金平均收益最高
2018年公募前三季度业绩排行:QDII基金平均收益最高

  2018年公募基金前三季度业绩排行 来源:万得基金  Wind统计显示,截至9月28日,各类基金中,QDII基金的平均收益率最高,为3.1%,其次是债券型基金,为2.85%。而权益类基金今年以来受A股单边下跌行情影响表现不佳。 单基金方面,今年以来业绩表现最好的个基为嘉实原油(QDII基金),收益率为29.92%。分类型看,主动股票型基金冠军为上投摩根医疗健康,6.96%;混合型基金冠军为富国精准医疗,18.97%;指数股票型基金冠军为银华中证全指医药卫生,7.93%;债券型基金冠军为鹏华丰融,8.93%;主动量化基金冠军为交银阿尔法,10.38%。 基金业绩篇 01 今年以来各类基金平均收益率 今年以来,中国基金总指数涨幅-5.06%,上证综指涨幅-14.69%,创业板指涨幅-19.47%,恒生指数涨幅-7.12%;各类基金中,QDII基金的平均收益率最高,为3.1%,其次是债券型基金,为2.85%。而权益类基金今年以来受A股单边下跌行情影响致业绩表现不佳,股票型和混合型基金平均收益率分别为-16.09%、-8.25%。 02 02 主动股票型基金业绩榜TOP20 主动股票型基金中,上投摩根医疗健康以 6.96%的收益率拔得头筹,交银医药创新以5.35%的收益率紧随其后,排名第三的是招商医药健康产业5.15%。值得注意的是,在TOP20中,共有12只基金是医疗/医药概念类基金,出现了医药基金霸榜的现象。 注:诺安策略精选由诺安汇鑫保本转型而来(2018-06-30) 03 混合型基金业绩榜TOP20 混合型基金中,富国精准医疗的收益率最高,为 18.97%,其次是富国新动力A,收益率为 17.62%,排名第三的是中邮尊享一年定期 15.91%。值得注意的是,在TOP20中,没有一只陆港通概念类基金,相比去年大相径庭。 04 04 2017年业绩前20名今年表现 取2017年偏股主动型基金年度业绩排名前20的基金,观察其2018年以来业绩表现,皆为负收益。值得一提的是,这些基金由于去年业绩好,规模较大,在切换风格和降低仓位上灵活性相对差点。 05 05 指数股票型基金业绩榜TOP20 银华中证全指医药卫生以7.93%的收益率领先其他指数基金,收益率在3%以上的还有广发中证医疗和华宝中证医疗,这些基金业绩的优异表现和今年医药行业备受资金青睐不无关系。 注:鹏华港股通中证香港和华夏沪港通恒生ETF最新净值日为2018-09-26 06 债券型基金业绩榜TOP20 由于近年债券违约事件频发,信用利差走阔,故而债券基金业绩持续攀升,业绩表现最好的债基为鹏华丰融,收益率为8.93%。 注:东方永兴18个月最新净值日为2018-09-25 07 QDII基金业绩榜TOP20 QDII基金投资于海外市场,受美国股市高位震荡及贸易摩擦升级,今年以来业绩表现不一,以大宗商品类表现最好,其中嘉实原油一举夺魁,以29.92%的收益率成为今年最赚钱的QDII基金。 08 08 股票多空基金业绩榜TOP10 股票多空基金通常利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲,控制回撤风险,力争为投资者获取超额稳定的收益。该类基金为数不多,今年以来表现最好的是海富通阿尔法对冲基金,收益率为7.4%。 09 09 陆港通基金业绩榜TOP20 在万得陆港通概念类基金全部120只基金中,整体业绩相对去年表现平平,其中泰康兴泰回报沪港深基金业绩表现最佳,收益率为2.94%。 10 10 主动量化基金业绩榜TOP20 在万得主动量化基金分类全部124只基金中,表现较好的分别是交银阿尔法、国投瑞银境煊A和长盛医疗行业,收益分别是10.38%、2.11%和-0.75%。 11 11 A股纳入MSCI概念基金业绩榜TOP10 在万得A股纳入MSCI概念主题基金分类全部18只基金中(多为今年新发),我们只取2018年6月30日之前成立的基金,今年第三季度业绩表现较好的分别是招商MSCI中国A股A、华泰柏瑞MSCI中国A股国际ETF和建信MSCI中国A股国际通ETF,收益分别是0.32%、-0.30%和-0.32%。 注:不含ETF联接基金 12 医疗主题基金业绩榜TOP20 在万得医疗主题基金分类全部67只基金中,表现较好的分别是富国精准医疗、易方达标普医疗保健和广发全球医疗保健,收益分别是18.97%、18.06%和16.67%。上半年医药行业表现强劲,第三季度受市场情绪低迷及部分股票(如ST长生等)影响,表现不尽人意,但该类基金仍是众多基金中唯一逆势上涨的一类基金。 基金公司篇 13 偏股主动型基金公司业绩TOP20 我们选出各家旗下偏股主动型基金业绩最好的三只基金今年以来收益率求平均得出,富国旗下偏股主动型基金业绩表现最优,平均收益率为15.62%,其次是交银施罗德,9.79%。 14 14 偏债主动型基金公司业绩TOP20 我们选出各家旗下偏债主动型基金业绩最好的三只基金今年以来收益率求平均得出,鹏华旗下偏债主动型基金业绩表现最优,平均收益率为7.56%,其次是大成基金,7.49%。 基金经理篇 15 偏股主动型基金经理业绩TOP20 管理富国精准医疗的基金经理于洋排名第一,平均收益率达18.3%。前20名中,李娜管理的基金最多,7只,平均收益率达3.86%,代表基金交银领先回报。 16 16 偏债主动型基金经理业绩TOP20 季慧娟管理1只偏债混合型基金,嘉合磐石A,收益率为9.4%,排名第一。前20名中,祝松管理了7只基金,数目最多,平均收益率为5.78%,代表基金鹏华产业债。 另Wind统计显示,截至2018年8月底,公募基金资产合计14.08万亿元,再创新高。[详情]

前三季公募基金业绩榜出炉:QDII夺冠 股票型垫底(附各大类基金业绩榜单)
前三季公募基金业绩榜出炉:QDII夺冠 股票型垫底(附各大类基金业绩榜单)

  经济观察网 记者 沈述红 随着两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日收盘,备受市场关注的公募基金2018年前三季业绩排名大战也尘埃落定。数据显示,今年前三季度QDII基金业绩表现最为抢眼,平均收益率为3.10%;其次是债券型基金和货币性基金,平均收益率分别为2.85%、2.81%;而权益类基金因今年A股低迷原因表现较弱,其中股票型基金平均收益率为-16.09%,混合型基金平均收益率为-8.26%。从个基表现来看,三季度基金业绩冠军由易方达标普医疗保健人民币摘得,该基金三季度收益率达15.36 %;而前三季基金业绩冠军为嘉实原油,该产品今年以来收益率达29.92 %。虽然今年以来基金整体业绩表现不佳,但公募基金规模却在持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。股票型基金垫底QDII夺冠9月28日,两市国庆节前最后一个交易日,也即三季度最后一个交易日喜迎普涨。截至收盘,上证综指收涨1.06%报2821.35点,深证成指涨0.8%报8401.09点,创业板指涨0.78%报1411.34点。整体而言,今年A股呈低迷状态,前三季度上证综指累计下跌14.69%,创业板指数则累计下跌19.47%,且仅2周主力资金为净流入状态,主力资金大部分时间都维持净流出状态。A股市场疲软不振,受此影响,基金市场整体表现也不佳。前三季度,中国基金总指数涨幅-5.06%。权益类基金今年以来受A股单边下跌行情影响致业绩表现不佳。其中,股票型基金平均收益率下跌16.09%,混合型基金平均收益率下降8.26%。债券型基金、货币型基金和QDII基金今年来则实现了正收益,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率为3.10%。其次是债券型基金和货币性基金,今年以来平均收益率分别为2.85%、2.81%。从今年前三季度各类基金业绩冠军来看,股票型基金冠军为银华中证全指医药卫生,收益率为7.93%;混合型基金冠军为富国精准医疗,收益率为18.97%;债券型基金冠军为诺安双利,收益率为27.69%;指数型基金冠军为易方达原油A人民币,收益率为29.64 %;货币基金冠军为信诚理财7日盈A,收益率为3.48%;QDII基金冠军为收益率为嘉实原油,收益率为29.92%,这也是前三季所有基金中收益率最高的个基。2018年前三季度基金业绩表现规模方面,根据中国基金业协会数据,公募基金规模持续攀升,前8月规模增愈14万亿,再创历史新高。截至2018年8月底,我国境内共有基金管理公司119家,其中中外合资公司44家,内资公司75家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计14.08万亿元。金融主题基金三季度领涨今年以来,A股市场的疲软极大影响到了股票型基金的收益率。前三季度,股票型基金以16.09%的跌幅居首。尽管如此,震荡市依然有“抗跌基金”存在。股票型基金前三季收益率排名前三的分别是银华中证全指医药卫生、上投摩根医疗健康、中金中证优选300A,复权单位净值增长率分别为7.93%、6.96%、6.08%。但前两只因为主要配置医药股,在三季度医药股行情较差的情况下,这两只基金表现也较差,三季度收益率分别下跌8.81%、11.02%。单从三季度股票型基金收益率情况来看,由于三季度以来金融股领涨,重仓金融股尤其是银行股的基金表现居前。在股票型基金中,三季度涨幅排名前三的为南方中证银行ETF、南方中证银行ETF联接A、华宝中证银行ETF,复权单位净值增长率分别为12.16%、11.64%、11.57%。国金证券金融产品研究中心王聃聃表示,目前市场估值处于历史低位,阶段底部较为明朗,部分股票经过充分调整长期配置价值提升,相关基金的选股、布局已经具备良好的投资环境,在此背景下投资者不必过于悲观,但制约市场上行的长期因素依然存在,包括:存量市场结构尚未改变,反弹持续性及高度取决于后续经济数据、企业盈利能否改善以及相关政策的落实情况。因此,对于基金投资可延续稳中求进的策略,从中长期战略布局的角度,关注业绩持续稳健、擅于控制风险的基金,注重个股性价比、选股能力突出或风格相对平衡的基金可重点关注。混合型基金收益率下降8.26%前三季度,混合型基金平均收益率下降8.26%。从单支混合型型基金的业绩来看,业绩涨幅不一。富国精准医疗、富国新动力A、中邮尊享一年定期占据三甲,收益率分别为18.97%、17.62%、15.91%。但前两只基金因为重仓多只医疗股,三季度收益率分别下跌8.15%、5.03%。中邮尊享一年定期所重仓的传媒、电子等板块三季度虽然损失惨重,但因其前10大重仓股市值合计占基金资产净值比不到三成,因而受到的影响相对较小,收益率仅下降0.57%。三季度,银行股护盘,相关混合型基金也顺带收益。从三季度混合型基金收益率情况来看,银河君腾A、银河犇利A、前海开源盈鑫A分别以15.05%、11.75%、9.24%的收益率占据前三甲,而这三只产品都重仓了多只银行股。8成债券型基金今年取得正收益 多只基金疑遭大额赎回相比于权益基金普遍亏损的情况,今年债券型基金在债牛逻辑的基础上整体取得了相对不错的收益。债券型基金前三季度平均收益率分别为2.85%,8成基金产品取得正收益,但可转债基金整体表现较为低迷。今年以来,诺安双利、南方多元、景顺长城景泰丰利A、中海惠祥分级、工银瑞信瑞丰定开年内收益均在10%以上。其中,诺安双利以27.69%的收益位居首位,遥遥领先于第二名南方多元14.70%的收益率。不过,上述收益居前的基金中,有多只基金疑似遭遇了大额赎回,导致短期内业绩突然冲高。例如景顺长城景泰丰利A今年以来大部分时间净值波动均较小,但在今年6月6日至8日,其单日净值涨幅分别达到3.0%、4.68%和2.69%,因此该基金今年以来的涨幅也达到了14.58%。同样,排在首位的诺安双利也有相似情况。此外,三季度收益靠前的诺安双利、中海惠祥分级、鹏华丰融在今年前三季度也取得了不错的收益。国泰基金相关人士分析认为,美联储加息落地,对国内债市影响相对有限,央行跟进的概率不大,保持政策利率的稳定,货币仍将维持宽松,地方债供给冲击将逐渐消退,短期市场关注焦点在基建加码对经济的托底作用,市场观望情绪较重,收益率或保持震荡。9月高频数据显示,上游生产与下游需求仍较为疲弱,在政策、资金严监管下,房地产土地市场日趋冷淡,开发商拿地更趋理性,地产投资仍将拖累经济。基建在非标融资限制没有进一步放松的情况下,预计托底经济效果较为有限。货币型基金收益率下跌 但8月底规模再走高今年以来,货币基金今年以来的收益率持续下行,前三季度货币性基金平均收益率仅为2.81%。其中,排名前三的货基为信诚理财7日盈A、嘉实定期宝6个月A、中银理财90天A,今年来受益率分别为3.48%、3.47%、3.37%。单看三季度的货币型基金,上投摩根现金管理、嘉实定期宝6个月A、信诚理财7日盈A分别以1.73%、1.14%、1.09%的收益率位居前三。然而,与收益率下滑相反的是,近年来货币基金的规模却是不断扩大,截至2018年8月底,货币基金总规模达到8.95万亿元,再创历史新高。货币基金8月增长了0.31万亿元,环比7月上涨了3.54%。相较于2017年12月底,货币基金总规模增长了三成多。2013年6月底货币基金总规模只有3600亿左右,余额宝及其他货币基金快速激增后,5年多时间里,货币基金规模激增了24倍。中信证券分析师明明认为,尽管货币基金还受到防控流动性风险政策影响,规模增速也有所减缓,在T+0申赎方式、单笔申购额度等方面出现变化的背景下,货币基金目前对新增存款仍具有一定的替代效应。QDII基金业绩抢眼 大宗商品类表现最佳2018年前三季度,QDII基金业绩表现最为抢眼,成为全市场最赚钱的基金品类,平均收益率达3.10%,共有17只基金今年以来收益率超20%。但受美国股市高位震荡及贸易摩擦升级,QDII今年以来业绩表现不一,以大宗商品类表现最好。得益于国际油价和金价纷纷上涨,嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油A分别以29.92%、29.64%、29.41%的收益率位列前三甲。单看三季度QDII收益率,易方达标普医疗保健人民币、广发全球医疗保健人民币、广发纳斯达克生物科技人民币分别以15.36 %、14.64 %、14.48%的收益率名列前茅。业内人士指出,目前,投资者对QDII基金的认识不足,QDII基金品种较多,涉及的范围很广,作为分散化配置是很好的选择,近两年随着美股和港股的大涨,投资者的意愿开始回升,但是仍需要时间去充分接受和认识到其重要性。上海证券券基金评价研究中心则提出了具体的投资建议,认为全球经济增长中枢依然向上,支撑企业盈利面,建议投资者加大配置海外市场的资产,分享海外资产和美元升值带来的收益部分。但值得注意的风险点在于,美股市盈率水平在历史高位,美国经济或处于复苏周期的中晚期,且 11 月的中期大选或将导致美股波动加大,投资者应警惕。[详情]

前三季基金业绩榜:偏股基金平均亏14% 嘉实原油涨29%
前三季基金业绩榜:偏股基金平均亏14% 嘉实原油涨29%

  股基今年平均收益-14% 国泰金鑫、富国城镇发展跌35% 偏股混基今年平均亏13% 银华、国泰、中银等跌超30% 灵活配置基金今年平均亏8% 中银、农银汇理跌幅超30% QDII基金今年平均赚2.7% 华夏、工银瑞信却亏损20% 债基今年平均赚2.8% 中融、华商、海富通拖后腿巨亏 新浪财经讯 随着9月结束,今年已经过去四分之三,前三季度基金业绩出炉。新浪基金据wind数据统计了前三季度基金收益状况。据wind数据,整体看,今年偏股基金大幅亏损,主动股票基金平均亏14.1%,偏股混合基金平均跌13.28%;债基和QDII基金取得了正收益,债基平均收益为2.81%,QDII基金平均收益2.71%。 主动股票型基金方面,医药主题领涨,国泰金鑫、富国城镇发展领跌;偏股混基中,交银阿尔法、富国医疗领涨;灵活配置混基中,富国精准医疗赚18% 中银新经济等亏30%;QDII基金方面,嘉实原油基金涨29%,华夏大中华企业精选跌20%。 主动股票型基金:医药主题领涨 国泰金鑫、富国城镇发展领跌 股票型基金方面,286只股基(A类C类合并计算)今年平均收益为-14.1%,仅有13只获得正收益。其中,上投摩根医疗健康、交银医药创新、招商医药健康产业涨幅超5%。国泰金鑫、富国城镇发展、中银新动力、上投摩根核心成长、嘉实环保低碳等跌幅超30%。 偏股混基:交银阿尔法、富国医疗领涨 医药基金抹去上半年收益 627只偏股混基平均收益率为-13.28%,其中,交银阿尔法、富国医疗保健行业涨幅超10%,融通医疗保健行业A、中欧医疗健康A等涨幅超7%。跌幅榜方面,银华消费主题、国泰中小盘、国泰估值优势、中银主题策略等跌幅超30%。 灵活配置混基:富国精准医疗赚18% 中银新经济等亏30% 1414只灵活配置混基平均收益-8.14%,其中,富国精准医疗涨幅近19%,富国新动力、中邮尊享一年定期等涨幅超15%。跌幅榜上,中银新经济、农银汇理主题轮动、华商乐享互联网等跌幅超30%。 QDII基金:嘉实原油基金涨29% 华夏大中华企业精选跌20% 截止9月27日数据,199只QDII基金平均收益率2.71%,其中,嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油、国泰大宗商品、广发纳斯达克100ETF等领涨。华夏大中华企业精选跌幅超20%,工银瑞信香港中小盘美元、工银瑞信新经济美元、博时大中华美元现汇等跌幅超10%。 债券基金:净值异动频发 收尾相差75% 1396只债券基金(A类C类合并计算)平均收益约2.81%。涨幅居前的多为大额赎回等异常情况。中融基金、华商基金、海富通基金、东吴基金、中海基金、富国基金等公司旗下部分债基跌幅较大。 [详情]

前三季九成股票型基金亏损 QDII竟成最大赢家
前三季九成股票型基金亏损 QDII竟成最大赢家

  本文源自:中国证券报9月28日,三季度交易收官。2018年前三季度,A股表现低迷,也影响到了基金的表现,前三季度权益类基金中超八成的基金产品收益为负。公募基金三季度业绩榜单火热出炉,从各类型基金的前三季度业绩表现来看, QDII基金平均收益率最高,达3.12%。其次是债券型基金平均收益率为2.88%。普通股票型和偏股混合型基金业绩表现不佳,九成股票型产品收益为负。从单基金收益率表现看,混合型基金冠军为富国精准医疗,收益率为18.97%;普通股票型基金冠军为上投摩根医疗健康6.96%;债券型基金冠军为诺安双利,收益率达27.69%;QDII基金冠军为嘉实原油,收益率为29.92%。偏股混合型基金冠军最终花落富国基金偏股混合型基金的冠军之争十分激烈,直到最后一刻仍留有悬念。根据WIND数据,偏股混合型基金冠军最终花落富国精准医疗,该基金2018年前三季度回报率为18.97%;亚军被富国新动力A收入囊中,该基金2018年前三季度回报率为17.62%。紧随冠亚军之后的是富国新动力C、中邮尊享一年定期、交银优势行业三只基金。据中国证券报记者统计,从8月以来,这几只基金之间的业绩比拼一直较为激烈。例如,年初至8月1日,偏股混合型基金的前三甲是富国精准医疗、富国新动力A、富国新动力C,净值增长率均超过19%,领先第四名的中邮尊享一年定期接近甚至超过三个百分点。但9月初,中邮尊享一年定期就开始反超。截至9月21日,排名前两位的则是中邮尊享一年定期、富国新动力A。配置方面,从中报持仓来看,富国精准医疗和富国新动力A的前十大重仓股以医药板块为主,中邮尊享一年定期则涵盖文化传媒、电子、通信、化工等板块。医药类包揽普通股票型基金前三普通股票型基金方面,虽然今年前三季度市场十分疲弱,但是排名领先的主动股基依然取得正收益。前三季度,上投摩根医疗健康、交银医药创新和招商医药健康产业均取得了5%以上的收益,净值增长率分别为6.96%、5.35%、5.15%,排名前三位。从基金中报披露的持仓情况来看,三只基金重仓医药板块。获得正收益的还有中海医疗保健、诺安策略精选和农银汇理医疗保健主题。此外,普通股票型基金中排名靠前的半壁江山皆为医药类基金,也印证了A股医药板块在今年前三季度的独领风骚。非契约限定投向医药的基金经理能从震荡行情中找准方向更为可贵。债券型基金业绩亮眼债券型基金中,虽然受违约等因素影响,但债券基金业绩持续攀升,前三季度表现最好的债基为诺安双利,收益率达27.69%。其中,前十名收益均在8%以上。200多只QDII基金平均收益为正QDII基金前三季度业绩亮眼,截至9月27日数据显示,200多只QDII基金平均收益皆为正,多只涨幅超10%。其中,嘉实原油拔得头筹,收益达到29.92%。排名前五位的还有易方达原油A人民币、南方原油A、易方达原油C人民币和国泰大宗商品,涨幅均超过29%。此外,广发纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100人民币、国泰纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100和嘉实美国成长人民币年初至今均取得了23%以上收益。基金经理四季度看好这些领域展望四季度,泓德泓业基金经理秦毅表示,看好医药、新能源、消费以及TMT板块中的优质公司。医药行业经历了前一轮调整,部分优秀上市公司业绩被错杀,不少标的进入很好的配置区间;其次,始终看好新能源产业,包括光伏、风电、新能源车等在内。长期市场空间和成长性都不出,且其中竞争格局相对明晰,龙头公司竞争优势明显,未来的成长确定性较高;前期看好的TMT里的电子行业,虽然受到智能机增速下滑影响,但部分公司在行业下行时依旧能依靠自身优秀的产品开发和客户开拓能力成长;此外,电子行业中较多公司业务单一,当行业下行时,抗风险能力较弱,但其中部分公司立足长远,进行内部变革,拓展较多新业务领域,即便在行业下行时,市场占有率仍在提高。另一位公募基金经理表示,关注符合未来经济转型的行业和公司,具体看好科技和大消费板块。近期有关增加研发费用抵扣相关政策出台,通信、计算机等研发费用占比高行业将显著受益,关注代表经济发展方向的高新技术成长板块。而消费板块是因需求稳定,叠加国内相关政策出台,具有较好的配置价值。[详情]

前三季债基收益跑输货基 踩雷严重最大亏损近50%
前三季债基收益跑输货基 踩雷严重最大亏损近50%

  相比于权益基金普遍亏损的情况,今年债券型基金在债牛逻辑的基础上整体取得了相对不错的收益。据Wind数据统计,截至9月26日,1681只得以录得年内收益的债券型基金(分份额统计,下同)今年以来的平均收益为2.75%,其中取得正收益的有1411只,占比高达83.94%。而亏损最为严重的基金,普遍是由于踩雷所致。除了踩雷基金外,可转债基金整体表现最为低迷,虽然转债市场在7月份开启了探底回升的过程,但8月和9月转债市场整体处于震荡回调状态,因此转债基金业绩几无提振。八成债基收益为正据Wind数据统计,今年业绩排名前十的债基依次是诺安双利、南方多元、景顺长城景泰丰利A、中海惠祥分级B、景顺长城景泰丰利C、中海惠祥分级、工银瑞信瑞丰定开、平安大华惠裕A、易方达聚盈B、东方永兴18个月A,这10只基金的年内收益均在8.89%以上。其中,诺安双利以27.62%的收益位居首位,遥遥领先于第二名南方多元14.66%的收益率。不过,上述收益居前的基金中,有多只基金疑似遭遇了大额赎回,导致短期内业绩突然冲高。例如景顺长城景泰丰利A今年以来大部分时间净值波动均较小,但在今年6月6日至8日,其单日净值涨幅分别达到3.0%、4.68%和2.69%,因此该基金今年以来的涨幅也达到了14.44%。同样,排在首位的诺安双利也有相似情况。深圳一位债券基金经理向记者分析称,“债券基金一天之内长几个百分点的情况是比较少见的,一般都认为是遭遇了比较大的赎回。有些是本来业绩就非常不错的基金,因为机构资金的获利了结需求而遭到赎回,导致基金出现比较大的规模变动。如果是遭遇巨额赎回,就会出现一天内暴涨百分之百甚至百分之几百的情况。”今年5月31日才成立的中信保诚稳鸿A就出现过单日净值暴涨552%的情况。该基金7月30日的净值仅为1.0072元,而7月31日的净值高达6.5634元,仅一天的时间净值就疯涨了5倍以上。整体而言,1681只录得年内收益的债券型基金中,收益在4%以上的债基有800只,占比47.59%;收益5%以上有382只,占比为22.7%;收益在6%以上的有96只,占比为5.7%。1681只基金今年以来的平均收益为2.75%,取得正收益超过八成。尽管绝大部分债基收益为正,但这样的收益水平难言出色。据Wind数据统计,754只货币型市场基金今年以来的平均收益为2.83%,相较之下债券型基金的收益水平仅与货基相当,甚至稍微有所不及。广州一位私募人士向记者表示,“相比之下我们今年更愿意把部分资金配到货币基金,因为资金进出比较方便,如果配一些债券基金,对时限往往有一定要求,而且收益还未必有货基高。”踩雷债基收益垫底亏损严重的基金中,垫底的几只均是由于踩雷所致。其中,中融融丰纯债A/C、华商双债丰利A/C、华商稳固添利A/C等几只基金今年都因踩雷而引发市场讨论,这几只基金的年内跌幅分别达到48%、32%和23%。此外,嘉实多利进取年内跌幅为24.21%,同样居于行业末流,该基金为混合债券型二级基金,因此其净值同时还受到股票市场的情绪。除踩雷债基外,可转债基金收益领跌市场。银华中证转债B、东吴中证可转换债券B、中海可转换债券A/C、富国可转债、招商可转债B等跌幅都在10%至17%之间。整体而言,今年以来亏损在5%以上的债基有60只,亏损在4%以上的债基有70只,而亏损在3%以上的有101只。多位受访债券基金经理认为,四季度债市将保持震荡格局,债基收益或难有明显改善。对于美联储加息的落地,多家机构认为对国内债市影响有限,目前对债市影响较大的因素还是国内货币政策和经济下行的情况。国泰基金相关人士9月27日分析称,我们认为美联储加息落地,对国内债市影响相对有限,央行跟进的概率不大,保持政策利率的稳定,货币仍将维持宽松,地方债供给冲击将逐渐消退,短期市场关注焦点在基建加码对经济的托底作用,市场观望情绪较重,收益率或保持震荡。9月高频数据显示,上游生产与下游需求仍较为疲弱,在政策、资金严监管下,房地产土地市场日趋冷淡,开发商拿地更趋理性,地产投资仍将拖累经济。基建在非标融资限制没有进一步放松的情况下,预计托底经济效果较为有限。华南一家基金公司亦指出,8月中旬至今,债券市场的调整行情主要反映了宽信用预期。但宽信用存在阻碍,第一,目前房地产的调控仍然很严,而且还有趋严的倾向,房地产不放松宽信用的传导就难以快速见效;第二,积极的财政政策带来基建的发力对经济只是起到托底的作用,难以快速拉动经济上行。上述公司进一步表示,对债券市场而言,坚持去杠杆不大水漫灌的政策指导下经济增速未来可能仍有一定下行压力,因此利率大幅上行的风险很低。短期内债券市场会维持震荡走势,第一,短期来讲通胀确实中枢水平会有一定上移,但通胀失控导致货币政策被动收紧的状况是很难发生的;另外,地方债集中供给放量对银行配置债券的额度形成挤压,对流动性也是一种考验,综合以上分析,我们认为利率短期来看会维持上有顶下有底的窄幅波动。 记者 李洁雪编辑:[详情]

前三季指基:中金中证优选300涨5% 交银中证环境跌40%
前三季指基:中金中证优选300涨5% 交银中证环境跌40%

  前三季基金业绩总榜单:QDII、医药基金领涨 债基首尾差75% 前三季股基榜:上投摩根医疗健康涨6% 国泰金鑫跌36% 前三季偏股混基业绩:交银阿尔法涨10% 银华消费跌36% 灵活配置混基榜:富国精准医疗赚18% 中银新经济跌34% 前三季QDII基金排行:嘉实原油涨29% 华夏大中华跌20% 前三季债基排行:净值异动频发 中融华商海富通领跌 前三季指基榜:中金中证优选300涨5% 交银中证环境跌40% 新浪财经讯 随着9月结束,今年前三季度基金业绩出炉。新浪基金根据wind数据,统计了截止9月27日基金收益状况。 被动指数型基金:中金中证优选300A领涨 交银中证环境治理跌40% 指数型基金(不含指数增强)方面,455只指数基金中仅有13只正收益,平均收益-7.3%。中金中证优选300A、申万菱信上证50ETF、广发中证医疗、华夏中小板ETF联接A等涨幅居前。交银中证环境治理跌超40%,汇添富中证环境治理A、长信中证能源互联网、国投瑞银瑞泽中证创业成长等多只基金跌幅超30%。 指数增强基金:银华中证全指医药卫生涨6% 富国中证娱乐主题跌27% 70只指数增强基金平均收益为-12.67%,其中仅有5只正收益。银华中证全指医药卫生、浙商沪深300等领涨。富国中证娱乐主题、华富中小板、平安大华深证300等领跌。 [详情]

前三季债基排行:净值异动频发 中融华商海富通领跌
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前三季QDII基金排行:嘉实原油涨29% 华夏大中华跌20%
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前三季偏股混基业绩:交银阿尔法涨10% 银华消费跌36%
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前三季股基榜:上投摩根医疗健康涨6% 国泰金鑫跌36%
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前三季基金业绩:QDII、医药基金领涨 债基首尾差75%
前三季基金业绩:QDII、医药基金领涨 债基首尾差75%

  前三季股基榜:上投摩根医疗健康涨6% 国泰金鑫跌36% 前三季偏股混基业绩:交银阿尔法涨10% 银华消费跌36% 灵活配置混基榜:富国精准医疗赚18% 中银新经济跌34% 前三季QDII基金排行:嘉实原油涨29% 华夏大中华跌20% 前三季债基排行:净值异动频发 中融华商海富通领跌 前三季指基榜:中金中证优选300涨5% 交银中证环境跌40% 新浪财经讯 随着9月结束,今年前三季度基金业绩出炉。新浪基金根据wind数据,统计了截止9月27日基金收益状况。全部基金方面,QDII基金霸屏涨幅榜,嘉实、易方达、南方旗下原油基金领涨,国投瑞银创业成长B、环保B等分级B份额跌超7成;主动股票型基金方面,上投摩根医疗健康等医药主题领涨,国泰金鑫、富国城镇发展领跌;偏股混基中,交银阿尔法、富国医疗领涨;灵活配置混基中,富国精准医疗赚18%,中银新经济等亏30%;债券基金净值异动频发,收尾相差75%。 全部基金:QDII基金霸屏涨幅榜 分级B类跌超7成 全部基金排行榜前20名中19只被QDII基金占领。今年以来收益最高的是嘉实原油,收益近30%。跌幅榜中,国投瑞银瑞泽中证创业成长B、工银瑞信环保B等分级基金B份额跌幅居前。 主动股票型基金:医药主题领涨 国泰金鑫、富国城镇发展领跌 股票型基金方面,283只股基(A类C类合并计算)今年平均收益为-14.8%,仅有11只获得正收益。其中,上投摩根医疗健康、交银医药创新、招商医药健康产业、诺安策略精选等涨幅居前。国泰金鑫、富国城镇发展、中银新动力、上投摩根核心成长、嘉实环保低碳等跌幅超30%。 偏股混基:交银阿尔法、富国医疗领涨 医药基金抹去上半年收益 623只偏股混基平均收益率为-13.97%,其中,交银阿尔法、富国医疗保健行业涨幅近10%,融通医疗保健行业A、中欧医疗健康A等涨幅超5%。值得注意的是,上半年富国医疗保健基金收益近30%,经过三季度的调整,大幅抹去了手办你的收益。跌幅榜方面,银华消费主题、国泰中小盘、国泰估值优势、中银主题策略等跌幅超30%。 灵活配置混基:富国精准医疗赚18% 中银新经济等亏30% 1414只灵活配置混基平均收益-8.54%,其中,富国精准医疗、富国新动力、中邮尊享一年定期、诺安优选回报等涨幅超10%。跌幅榜上,中银新经济、农银汇理主题轮动、华商乐享互联网等跌幅超30%。 被动指数型基金:中金中证优选300A领涨 交银中证环境治理跌40% 指数型基金(不含指数增强)方面,455只指数基金中仅有13只正收益,平均收益-7.3%。中金中证优选300A、申万菱信上证50ETF、广发中证医疗、华夏中小板ETF联接A等涨幅居前。交银中证环境治理跌超40%,汇添富中证环境治理A、长信中证能源互联网、国投瑞银瑞泽中证创业成长等多只基金跌幅超30%。 指数增强基金:银华中证全指医药卫生涨6% 富国中证娱乐主题跌27% 70只指数增强基金平均收益为-12.67%,其中仅有5只正收益。银华中证全指医药卫生、浙商沪深300等领涨。富国中证娱乐主题、华富中小板、平安大华深证300等领跌。 QDII基金:嘉实、易方达、南方旗下原油基金领涨 200只QDII基金平均收益率2.48%,其中,嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油、国泰大宗商品、广发纳斯达克100ETF等领涨。华夏大中华企业精选跌幅超20%,工银瑞信香港中小盘美元、工银瑞信新经济美元、博时大中华美元现汇等跌幅超10%。 债券基金:净值异动频发 收尾相差75% 1387只债券基金(A类C类合并计算)平均收益约2.73%。涨幅居前的多为大额赎回等异常情况。中融基金、华商基金、海富通基金、东吴基金、中海基金、富国基金等公司旗下部分债基跌幅较大。  [详情]

前三季债基收益跑输货基 踩雷严重最大亏损近50%
前三季债基收益跑输货基 踩雷严重最大亏损近50%

  前三季债基收益跑输货基 踩雷严重最大亏损近50%本报记者 李洁雪 深圳报道相比于权益基金普遍亏损的情况,今年债券型基金在债牛逻辑的基础上整体取得了相对不错的收益。据Wind数据统计,截至9月26日,1681只得以录得年内收益的债券型基金(分份额统计,下同)今年以来的平均收益为2.75%,其中取得正收益的有1411只,占比高达83.94%。而亏损最为严重的基金,普遍是由于踩雷所致。除了踩雷基金外,可转债基金整体表现最为低迷,虽然转债市场在7月份开启了探底回升的过程,但8月和9月转债市场整体处于震荡回调状态,因此转债基金业绩几无提振。八成债基收益为正据Wind数据统计,今年业绩排名前十的债基依次是诺安双利、南方多元、景顺长城景泰丰利A、中海惠祥分级B、景顺长城景泰丰利C、中海惠祥分级、工银瑞信瑞丰定开、平安大华惠裕A、易方达聚盈B、东方永兴18个月A,这10只基金的年内收益均在8.89%以上。其中,诺安双利以27.62%的收益位居首位,遥遥领先于第二名南方多元14.66%的收益率。不过,上述收益居前的基金中,有多只基金疑似遭遇了大额赎回,导致短期内业绩突然冲高。例如景顺长城景泰丰利A今年以来大部分时间净值波动均较小,但在今年6月6日至8日,其单日净值涨幅分别达到3.0%、4.68%和2.69%,因此该基金今年以来的涨幅也达到了14.44%。同样,排在首位的诺安双利也有相似情况。深圳一位债券基金经理向记者分析称,“债券基金一天之内长几个百分点的情况是比较少见的,一般都认为是遭遇了比较大的赎回。有些是本来业绩就非常不错的基金,因为机构资金的获利了结需求而遭到赎回,导致基金出现比较大的规模变动。如果是遭遇巨额赎回,就会出现一天内暴涨百分之百甚至百分之几百的情况。”今年5月31日才成立的中信保诚稳鸿A就出现过单日净值暴涨552%的情况。该基金7月30日的净值仅为1.0072元,而7月31日的净值高达6.5634元,仅一天的时间净值就疯涨了5倍以上。整体而言,1681只录得年内收益的债券型基金中,收益在4%以上的债基有800只,占比47.59%;收益5%以上有382只,占比为22.7%;收益在6%以上的有96只,占比为5.7%。1681只基金今年以来的平均收益为2.75%,取得正收益超过八成。尽管绝大部分债基收益为正,但这样的收益水平难言出色。据Wind数据统计,754只货币型市场基金今年以来的平均收益为2.83%,相较之下债券型基金的收益水平仅与货基相当,甚至稍微有所不及。广州一位私募人士向记者表示,“相比之下我们今年更愿意把部分资金配到货币基金,因为资金进出比较方便,如果配一些债券基金,对时限往往有一定要求,而且收益还未必有货基高。”踩雷债基收益垫底亏损严重的基金中,垫底的几只均是由于踩雷所致。其中,中融融丰纯债A/C、华商双债丰利A/C、华商稳固添利A/C等几只基金今年都因踩雷而引发市场讨论,这几只基金的年内跌幅分别达到48%、32%和23%。此外,嘉实多利进取年内跌幅为24.21%,同样居于行业末流,该基金为混合债券型二级基金,因此其净值同时还受到股票市场的情绪。除踩雷债基外,可转债基金收益领跌市场。银华中证转债B、东吴中证可转换债券B、中海可转换债券A/C、富国可转债、招商可转债B等跌幅都在10%至17%之间。整体而言,今年以来亏损在5%以上的债基有60只,亏损在4%以上的债基有70只,而亏损在3%以上的有101只。多位受访债券基金经理认为,四季度债市将保持震荡格局,债基收益或难有明显改善。对于美联储加息的落地,多家机构认为对国内债市影响有限,目前对债市影响较大的因素还是国内货币政策和经济下行的情况。国泰基金相关人士9月27日分析称,我们认为美联储加息落地,对国内债市影响相对有限,央行跟进的概率不大,保持政策利率的稳定,货币仍将维持宽松,地方债供给冲击将逐渐消退,短期市场关注焦点在基建加码对经济的托底作用,市场观望情绪较重,收益率或保持震荡。9月高频数据显示,上游生产与下游需求仍较为疲弱,在政策、资金严监管下,房地产土地市场日趋冷淡,开发商拿地更趋理性,地产投资仍将拖累经济。基建在非标融资限制没有进一步放松的情况下,预计托底经济效果较为有限。华南一家基金公司亦指出,8月中旬至今,债券市场的调整行情主要反映了宽信用预期。但宽信用存在阻碍,第一,目前房地产的调控仍然很严,而且还有趋严的倾向,房地产不放松宽信用的传导就难以快速见效;第二,积极的财政政策带来基建的发力对经济只是起到托底的作用,难以快速拉动经济上行。上述公司进一步表示,对债券市场而言,坚持去杠杆不大水漫灌的政策指导下经济增速未来可能仍有一定下行压力,因此利率大幅上行的风险很低。短期内债券市场会维持震荡走势,第一,短期来讲通胀确实中枢水平会有一定上移,但通胀失控导致货币政策被动收紧的状况是很难发生的;另外,地方债集中供给放量对银行配置债券的额度形成挤压,对流动性也是一种考验,综合以上分析,我们认为利率短期来看会维持上有顶下有底的窄幅波动。[详情]

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